La stagione NBA 1976-1977 è stata la settima stagione dei Braves nella NBA. I Braves furono acquistati da John Y. Brown, Jr. , l'ex proprietario dei Kentucky Colonels nell'ormai defunta American Basketball Association per 6,2 milioni di dollari. Come parte di un accordo con l'ex proprietario dei Braves, Paul Snyder , Brown avrebbe dato a Snyder i soldi ricevuti in accordi con i giocatori per ridurre il prezzo di acquisto. La svendita iniziò poco dopo la stagione, quando i Braves vendettero Moses Malone, appena acquisito . Malone è stato acquisito in uno scambio con i Portland Trail Blazers dopo il progetto di dispersione dell'ABA. Malone ora era partito per gli Houston Rockets . La vendita dei giocatori continuò nella stagione quando Bob McAdoo fu venduto ai New York Knicks . Mentre gli accordi hanno aiutato Brown a non pagare praticamente nulla per il franchise, hanno trasformato un franchise promettente in uno da ricostruire. La partecipazione è diminuita quando i Braves hanno terminato al 4 ° posto con un record di 30-52. L'unico riflettore è stato il rookie Adrian Dantley , che ha conquistato il titolo di Rookie of the Year con 20.3 punti a partita. Tuttavia lo stesso Dantley fu scambiato dopo la stagione con gli Indiana Pacers per Billy Knight .
L'allenatore Ramsay era stato ingaggiato nel 1972 con un contratto di tre anni. Ha servito la stagione 1975-1976 con un'estensione di un anno. Il suo contratto non è stato rinnovato. Ramsay aveva guidato i Braves ai playoff per tre anni di fila dopo aver sopportato una stagione 21-61, accumulando un record complessivo di 158-170. I rapporti locali hanno rilevato un conflitto di personalità con il proprietario Snyder. I Braves hanno promosso l'assistente allenatore Tates Locke e lo hanno firmato con un contratto di due anni.
Snyder ha minacciato di vendere i Braves se non vendono 5.000 abbonamenti dal 12 giugno 1976. Tuttavia l'unità abbonamento dalla Camera di commercio e di altri gruppi civici provocato soltanto 2.552 vendite per la data di scadenza. Nel giugno 1976, il proprietario del Diplomat Hotel Irving Cowan ottenne un'opzione per l'acquisto dei Braves per $ 6,1 milioni e progettò di portarli nel sud della Florida e all'Hollywood Sportatorium . In Florida sono stati ricevuti impegni per oltre 8.000 abbonamenti. Il 15 giugno, Snyder ha annunciato la vendita pianificata. Il Wall Street Journal ha stimato che il prezzo di vendita sia compreso tra 7 e 8 milioni di dollari. Tuttavia, il giorno successivo la città di Buffalo fece causa ai Braves per violazione del contratto e cercò un ordine restrittivo che impedisse il trasferimento. La causa è stata depositata presso la Corte Suprema di New York per aver chiesto 10 milioni di dollari ai Braves e alla NBA per aver infranto la promessa di firmare un nuovo contratto di locazione di 15 anni. Un'altra causa è stata presentata come un caso anti-trust nel tribunale distrettuale degli Stati Uniti contro il resto della NBA, chiedendo 48 milioni di dollari di danni in caso di mossa. Il caso antitrust sosteneva che la mossa fosse un tentativo di eliminare la concorrenza contro una futura franchigia NBA di Toronto e di scoraggiare l'espansione dell'American Basketball Association nel sud della Florida. I danni sono sorti come danni triplicati relativi a una promessa del 1 marzo di firmare un contratto di locazione. Sebbene Cowan sostenesse che la mossa avrebbe comunque avuto luogo, lo sforzo fallì sotto il peso della causa e i Braves finirono per firmare un nuovo contratto di locazione con la città di Buffalo. A luglio, i Braves hanno firmato un nuovo contratto di locazione con la città per il Memorial Auditorium con l'intesa che era in corso uno sforzo per vendere la squadra agli interessi locali. La firma del contratto di locazione ha risolto le cause.
L' American Basketball Association si unì alla NBA con la fusione ABA-NBA nel 1976. Delle squadre rimaste nell'ABA, quattro si unirono alla NBA. Le restanti due squadre ABA che non si unirono alla NBA, i Kentucky Colonels e gli Spirits of St. Louis , avevano i loro giocatori assegnati a un progetto di dispersione a scopo di draft.