Riduzione del debito - Debt relief

La cancellazione del debito o la cancellazione del debito è la cancellazione parziale o totale del debito , o il rallentamento o l'arresto della crescita del debito, dovuto da individui, società o nazioni.

Dall'antichità fino al XIX secolo, si riferisce ai debiti domestici, in particolare ai debiti agricoli e alla liberazione degli schiavi del debito. Nella prima guerra mondiale il Tesoro degli Stati Uniti concesse ingenti prestiti agli alleati che furono rinviati, ridotti e infine pagati nel 1953. Alla fine del XX secolo, si parlò principalmente del debito del Terzo mondo , che iniziò a esplodere con il debito latinoamericano crisi (Messico 1983, ecc.). All'inizio del 21° secolo, è di maggiore applicabilità agli individui nei paesi sviluppati, a causa delle bolle del credito e delle bolle immobiliari .

Alleggerimento del debito internazionale

Riparazioni della prima guerra mondiale

I pagamenti del debito di guerra da parte degli alleati della prima guerra mondiale agli Stati Uniti erano stati sospesi nel 1931 - solo la Finlandia ha pagato per intero - e l'opinione pubblica americana ha chiesto la ripresa dei rimborsi come condizione per gli aiuti statunitensi nel dopoguerra. La Germania aveva sospeso i pagamenti delle riparazioni dovute ai sensi del Trattato di Versailles del 1919 e pagabili a Gran Bretagna, Francia e altri, così come i prestiti dovuti agli Stati Uniti. Il cancelliere Konrad Adenauer ha deciso che la buona volontà permanente richiedeva la loro ripresa. L' accordo del 1953 sui debiti esteri tedeschi , che riprese le riparazioni di guerra tedesche , è un notevole esempio di riduzione del debito internazionale.

Debito dei paesi meno sviluppati

La riduzione del debito per i paesi in via di sviluppo fortemente indebitati e sottosviluppati è stata oggetto negli anni '90 di una campagna di un'ampia coalizione di ONG per lo sviluppo , organizzazioni cristiane e altri, sotto la bandiera del Giubileo 2000 . Questa campagna, che ha comportato, ad esempio, manifestazioni durante la riunione del G8 del 1998 a Birmingham , è riuscita a inserire la cancellazione del debito nell'agenda dei governi occidentali e delle organizzazioni internazionali come il Fondo monetario internazionale e la Banca mondiale . L' iniziativa dei paesi poveri fortemente indebitati (HIPC) è stata infine lanciata per fornire una riduzione sistematica del debito per i paesi più poveri, cercando nel contempo di garantire che il denaro venisse speso per la riduzione della povertà .

Il programma HIPC è stato soggetto a condizioni simili a quelle spesso legate ai prestiti del Fondo monetario internazionale (FMI) e della Banca mondiale, che richiedono riforme di aggiustamento strutturale , a volte inclusa la privatizzazione dei servizi pubblici , tra cui acqua ed elettricità. Per qualificarsi per la cancellazione irrevocabile del debito, i paesi devono anche mantenere la stabilità macroeconomica e attuare una strategia di riduzione della povertà in modo soddisfacente per almeno un anno. Con l'obiettivo di ridurre l'inflazione, alcuni paesi sono stati spinti a ridurre la spesa nei settori della sanità e dell'istruzione. Mentre la Banca Mondiale considera l'iniziativa HIPC un successo, alcuni studiosi sono più critici nei suoi confronti.

La Multilateral Debt Relief Initiative (MDRI) è un'estensione dell'HIPC. L'MDRI è stato concordato in seguito alla riunione del G8 di Gleneagles nel luglio 2005. Offre la cancellazione del 100% dei debiti multilaterali dovuti dai paesi HIPC alla Banca mondiale , all'FMI e alla Banca africana di sviluppo .

Uno degli obiettivi degli obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite , in particolare l' obiettivo 17 , è "assistere i paesi in via di sviluppo a raggiungere la sostenibilità del debito a lungo termine attraverso politiche coordinate volte a favorire il finanziamento del debito, la riduzione del debito e la ristrutturazione del debito ". Ciò aiuterà i paesi poveri a "ridurre la sofferenza del debito".

Riduzione del debito personale

Origini

La riduzione del debito esisteva in un certo numero di società antiche:

  • Il perdono del debito è menzionato nel Libro del Levitico (una scrittura giudeo - cristiana ), in cui Dio consiglia a Mosè di perdonare i debiti in alcuni casi ogni anno giubilare – alla fine di Shmita , l'ultimo anno del ciclo agricolo di sette anni o un 49 -ciclo annuale, a seconda dell'interpretazione.
  • Questo stesso tema è stato trovato in un antico testo bilingue ittita - hurrita intitolato "The Song of Debt Release".
  • Il condono del debito è stato trovato anche nell'antica Atene , dove nel VI secolo a.C., il legislatore Solone istituì una serie di leggi chiamate seisachtheia e che cancellavano tutti i debiti e cancellavano retroattivamente i debiti precedenti che avevano causato schiavitù e servitù della gleba, liberando schiavi del debito e servi del debito .
  • Inoltre, il Corano (la scrittura musulmana ) sostiene il condono del debito per coloro che non sono in grado di pagare come atto di carità e la remissione dei peccati per il creditore. L'ingiunzione è la seguente:

Se il debitore è in difficoltà, concedigli tempo finché non sarà facile per lui rimborsare. Ma, se lo rimetti per carità, è meglio per te se solo lo sapessi.

—  Corano 2:280

Contemporaneo

Negli Stati Uniti d'America per gli anni precedenti la crisi finanziaria del 2007-2008 , il debito personale non abitativo (prestiti per auto, carte di credito, prestiti per studenti, ecc.) è aumentato significativamente da circa $ 2,05 trilioni all'inizio del 2003 a un picco di $ 2,71 nel quarto trimestre del 2008. Non è stato fino al terzo trimestre del 2012 che il debito personale non garantito ha raggiunto nuovamente questo livello. Da quel momento, il debito personale non garantito è aumentato costantemente a 3,76 trilioni di dollari alla fine del terzo trimestre del 2017. L'altro grande cambiamento nel debito personale non garantito è che una parte crescente di esso è ora debito per prestiti studenteschi, dal 12% nel primo trimestre del 2003 al 53% nel terzo trimestre del 2017.

La crescente dimensione del mercato del debito personale non abitativo e la facilità con cui è possibile ottenere credito personale ha portato alcuni consumatori a restare indietro nei pagamenti. A partire dal terzo trimestre 2017, i prestiti agli studenti hanno i più alti tassi di insolvenza grave (90 o più giorni di insolvenza) con circa il 9,6% di tutti i debiti dei prestiti agli studenti che rientrano in questo segmento. Il debito della carta di credito e il debito del prestito auto hanno tassi di insolvenza gravi rispettivamente del 4,6% e del 2,4%.

Quando i consumatori iniziano a rimanere indietro con i pagamenti, hanno diverse opzioni per estinguere il debito, in tutto o in parte. Il primo metodo è la dichiarazione di fallimento, che ha l'effetto immediato di bloccare i pagamenti effettuati ai creditori. Negli Stati Uniti, le due principali vie di fallimento per un individuo sono il fallimento del capitolo 13 e il fallimento del capitolo 7 . Un'altra opzione è quella di consolidare questi debiti in un unico prestito, comunemente noto come consolidamento debiti . La cancellazione del debito, a livello individuale, si riferisce principalmente alla negoziazione per la riduzione di un debito da parte del consumatore o di un'agenzia di liquidazione del debito. Attraverso questo accordo, i consumatori accettano di pagare al creditore una somma fissa di denaro (generalmente uno sconto sul debito insoluto) in un'unica soluzione o nell'ambito di un piano di pagamento. Il settore della liquidazione del debito ha avuto un controllo normativo significativo sin dal suo inizio con le modifiche implementate nel 2010 dalla FTC. Poiché la cessione del debito personale è un settore altamente regolamentato, i consumatori sono esortati dalla FTC e da altre organizzazioni commerciali a fare ricerche significative e trovare un consulente creditizio indipendente che li guidi attraverso il processo.

Nel 2019, la legislatura del Texas ha condonato un debito stimato di 2,5 miliardi di dollari quando ha abolito il suo "Supplemento per la responsabilità del conducente" in tutti i casi tranne che per il DWI. Questo supplemento era una sanzione civile extra di 3 anni aggiunta a determinate infrazioni criminali del traffico come DWI o guida senza patente o assicurazione. Nel 2003 sono stati istituiti dei supplementi per pagare una rete stradale che non è mai stata costruita, e invece metà del denaro è stato deviato agli ospedali, che sono diventati dipendenti dal denaro, mentre il resto è andato al tesoro statale. Tuttavia, la maggior parte dei conducenti a cui sono stati valutati i supplementi non ha potuto pagarli. Molte persone che non potevano permettersi né supplementi né assicurazioni hanno continuato a guidare e hanno accumulato enormi somme di debiti che non avrebbero mai potuto aspettarsi di pagare. Un programma di amnistia poco pubblicizzato e un programma di indigenza che richiedeva ancora un pagamento parziale ha aiutato alcuni e sono stati criticati da alcuni che ritenevano ingiusto che pagassero e altri no. Ma gli sceriffi locali hanno iniziato a lamentarsi del fatto che la legge stava facendo riempire le carceri di persone che guidavano con patente sospesa e la magistratura ha insistito sul fatto che la legge era ingiusta e controproducente per la sicurezza pubblica. Infine, nel 2019, il legislatore ha trovato diverse fonti per finanziare gli ospedali ed ha eliminato la sovrattassa, insieme a circa 2,5 miliardi di dollari di debiti nei confronti di circa 1,4 milioni di persone. Lo stesso anno, il legislatore ha eliminato le telecamere a luci rosse in tutto lo stato e ha effettivamente annullato quei debiti e ha ridefinito le "indebite difficoltà" nel codice di procedura penale per consentire ai giudici di rinunciare al debito della multa per più persone.

Trattamento fiscale

Nella normativa fiscale statunitense, il debito cancellato è trattato come reddito, poiché riduce una passività, aumentando il patrimonio netto del contribuente . Nel contesto dello scoppio della bolla immobiliare negli Stati Uniti , il Mortgage Forgiveness Debt Relief Act del 2007 prevede che il debito cancellato su una residenza principale non sia trattato come reddito, per i debiti cancellati nel periodo di 3 anni 2007-2009. L' Emergency Economic Stabilization Act del 2008 ha esteso questo periodo di 3 anni al periodo di 6 anni 2007-2012.

Prestiti fallimentari e pro-soluto

Il meccanismo principale di cancellazione del debito nelle società moderne è il fallimento , in cui un debitore che non può o sceglie di non pagare i propri debiti dichiara bancarotta e rinegozia i propri debiti, o un creditore lo avvia. Nell'ambito della ristrutturazione del debito , i termini del debito vengono modificati, il che può comportare la riduzione del debito dovuto. Nel caso in cui il debitore scelga il fallimento nonostante sia in grado di onorare il debito, si parla di fallimento strategico .

Alcuni debiti possono essere inadempienti senza un fallimento generale; si tratta di prestiti pro-soluto , in particolare ipoteche in giurisdizioni di common law come gli Stati Uniti . La scelta di inadempienza su tale prestito pur essendo in grado di servirlo si chiama default strategico .

alternative

Storico

Il reparto dei malati della prigione dei debitori di Marshalsea .

Se un debito non può essere o non viene rimborsato, le alternative che erano comuni storicamente ma ora sono rare includono la servitù per debiti – inclusa la servitù per debiti : essere vincolati fino al rimborso del debito; e la schiavitù del debito , quando il debito è così grande (o il lavoro valutato così basso) che il debito non sarà mai rimborsato – e la prigione dei debitori .

La schiavitù del debito può persistere attraverso le generazioni, costringendo le generazioni future a lavorare per pagare i debiti contratti dalle generazioni passate. La schiavitù per debiti è oggi considerata una forma di " schiavitù moderna " nel diritto internazionale, e in quanto tale vietata, nell'articolo 1(a) della Convenzione supplementare delle Nazioni Unite del 1956 sull'abolizione della schiavitù . Tuttavia, la pratica continua in alcune nazioni. Nella maggior parte delle nazioni sviluppate, i debiti non possono essere ereditati.

La prigione per debitori è stata in gran parte abolita, ma rimane in alcune forme negli Stati Uniti, ad esempio se non si paga il mantenimento dei figli .

Contemporaneo

Nei tempi moderni, le alternative più comuni alla cancellazione del debito nei casi in cui il debito non può essere pagato sono la tolleranza e la ristrutturazione del debito . Tolleranza significa che i pagamenti degli interessi (eventualmente compresi quelli scaduti) sono perdonati, a condizione che i pagamenti riprendano. Tuttavia, non si verifica alcuna riduzione del capitale.

Nella ristrutturazione del debito, un debito esistente viene sostituito con un nuovo debito. Ciò può comportare una riduzione del capitale (sgravio del debito), o semplicemente modificare i termini di rimborso, ad esempio estendendo il termine (sostituendo un debito rimborsato in 5 anni con uno rimborsato in 10 anni), che consente allo stesso capitale di essere ammortizzato su un periodo più lungo, consentendo così pagamenti minori.

Debito personale che può essere rimborsato dal reddito, ma se non viene rimborsato può essere ottenuto tramite pignoramento o di attaccamento dei guadagni , che il servizio del debito detrarre dal salario .

Inflazione

L'inflazione, la riduzione del valore nominale della moneta, riduce il valore reale dei debiti. Mentre i finanziatori prendono in considerazione l'inflazione quando decidono i termini di un prestito, aumenti imprevisti del tasso di inflazione provocano una riduzione categorica del debito.

L'inflazione è stata una questione politica controversa su questa base, con la svalutazione della valuta una forma o un'alternativa all'insolvenza sovrana , e l' argento libero nell'America della fine del XIX secolo è stato visto come un conflitto tra agricoltori debitori e banchieri creditori.

L'inflazione, in un'economia in crescita, è causata dall'immissione in circolazione di più denaro da parte della banca centrale. Se l'importo dell'offerta rimane costante, una valuta cresce o diminuisce al tasso delle riserve che la sostengono. La prevalenza globale della riserva frazionaria ha fatto sì che la maggior parte delle valute perdesse di valore in modo coerente. In un sistema di riserva non frazionaria (completamente garantito), la crescita di una valuta è uguale alla crescita (o al declino) delle attività che la sostengono, le commissioni vengono addebitate in anticipo e il denaro vale per ciò che è garantito.

La riserva frazionaria ha portato a un trasferimento di ricchezza dai detentori di valuta agli investitori. Nel sistema bancario a riserva frazionaria l'offerta di moneta può essere aumentata ogni volta che vengono emessi nuovi prestiti fruttiferi ed è spesso vincolata da un coefficiente di riserva , che impone alle banche di detenere una parte della ricchezza che prestano a interesse sotto forma di riserve reali . Molte nazioni stanno eliminando i coefficienti di riserva.

nell'arte

La riduzione del debito svolge un ruolo significativo in alcune opere d'arte. Nella commedia Il mercante di Venezia di William Shakespeare , c. 1598, l'eroina chiede la cancellazione del debito (perdono) per motivi di misericordia cristiana . Nel romanzo del 1900 Il meraviglioso mago di Oz , un'interpretazione politica primaria è che tratta l'argento gratuito , che genera inflazione e quindi riduce i debiti. Nel film del 1999 Fight Club (ma non nel romanzo su cui è basato ), l'evento culminante è la distruzione dei dati delle carte di credito, drammatizzata come la distruzione dei grattacieli, che consente la cancellazione del debito. La serie televisiva Mr. Robot (2015-2019), segue un gruppo di hacker la cui missione principale è cancellare tutti i debiti abbattendo una delle più grandi società del mondo, E Corp.

Guarda anche

Riferimenti