Rete di investitori sul rischio climatico - Investor Network on Climate Risk
L' Investor Network on Climate Risk ( INCR ) è una rete di investitori e istituzioni finanziarie che promuove una migliore comprensione dei rischi finanziari e delle opportunità di investimento poste dal cambiamento climatico. L'INCR è coordinato da Ceres , una coalizione di investitori e gruppi ambientalisti che lavorano per promuovere la prosperità sostenibile.
Storia
L'Investor Network on Climate Risk (INCR) è stato lanciato al primo Institutional Investor Summit on Climate Risk alle Nazioni Unite nel novembre 2003. L'adesione di INCR è composta da più di 200 investitori che gestiscono quasi 38 trilioni di dollari in attività. I membri includono gestori patrimoniali, tesorieri e controllori statali e comunali, fondi pensione pubblici e del lavoro, fondazioni e altri investitori istituzionali. L'INCR sfrutta il potere collettivo di questi investitori per promuovere migliori pratiche di investimento, politiche, pratiche di divulgazione e governo societario sui rischi e le opportunità commerciali posti dai cambiamenti climatici.
Risultati chiave
- Ha convocato 500 investitori, Wall Street e leader aziendali di tutto il mondo presso la sede delle Nazioni Unite nel 2008 per il terzo vertice degli investitori sul rischio climatico . Il vertice ha esplorato la portata e l'urgenza dei rischi del cambiamento climatico, nonché le opportunità economiche di una transizione globale verso un futuro di energia pulita.
- Ha lanciato un piano d'azione in 9 punti , approvato da quasi 50 importanti investitori statunitensi ed europei, che prevede una serie di passaggi specifici da parte degli investitori per affrontare i crescenti rischi e opportunità derivanti dal cambiamento climatico. I nove obiettivi includono azioni politiche rivolte alla Securities and Exchange Commission (SEC) e al Congresso, l'impegno con le aziende per migliorare la loro divulgazione e le risposte ai cambiamenti climatici, ridurre al minimo i rischi di investimento climatico e massimizzare le opportunità di investimento legate al clima.
- I membri dell'INCR hanno investito oltre 1,2 miliardi di dollari dei loro beni in energie rinnovabili e altre iniziative di tecnologia pulita in soli 18 mesi. Gli investimenti riguardano tecnologie come celle a combustibile a idrogeno , etanolo , impianti geotermici e materiali avanzati.
- Ha convinto più di due dozzine di aziende Fortune 500 a migliorare le loro politiche, pratiche e divulgazioni sul clima, comprese le principali compagnie petrolifere, automobilistiche e assicurative.
- Rapporti di ricerca pubblicati per aiutare gli investitori a comprendere meglio le implicazioni del riscaldamento globale. Tra questi: un toolkit del marzo 2008, "Managing the Risks and Opportunities of Climate Change: A Practical Toolkit for Investors;" un rapporto dell'agosto 2006, Dal rischio all'opportunità: come gli assicuratori possono gestire in modo proattivo e redditizio il cambiamento climatico; e un rapporto del marzo 2006, Corporate Governance and Climate Change: Making the Connection, che ha analizzato come 100 delle più grandi aziende del mondo stanno affrontando le sfide aziendali del cambiamento climatico.
- Istituito il Global Framework for Climate Risk Disclosure, un insieme standardizzato di linee guida per migliorare l'informativa aziendale sui rischi e le opportunità per il cambiamento climatico. Il framework è stato sviluppato in collaborazione con investitori di tutto il mondo.
Fare il caso aziendale
Data la natura globale del cambiamento climatico, il rischio climatico è stato incorporato, in misura maggiore o minore, in ogni portafoglio di attività e investimenti. Gli eventi meteorologici severi e il cambiamento dei modelli meteorologici, le normative attuali o imminenti che impongono un costo sul carbonio e un ambiente competitivo alterato avranno un impatto inevitabile sulle imprese. Il cambiamento climatico è sempre più visto come una questione strategica e le aziende leader stanno agendo ora per mitigare i rischi e sfruttare le opportunità derivanti dai cambiamenti climatici come un modo per prepararsi all'emergente economia globale a basse emissioni di carbonio.
Rischio economico
Il rischio che il clima rappresenta per ogni singola azienda varia, ma quasi ogni azienda dovrà affrontare un qualche tipo di pressione dal clima che cambia, tra cui:
- Rischio normativo.
Le aziende con significative emissioni di gas serra (GHG) o operazioni ad alta intensità energetica affrontano i rischi derivanti dalle nuove normative statali, nazionali e internazionali che limitano le emissioni di carbonio e impongono un costo sul carbonio. Mentre cresce lo slancio per la legislazione federale obbligatoria sul clima, la California e 10 stati del nordest hanno già adottato misure normative per richiedere riduzioni delle emissioni. Giappone, Cina e altri partner commerciali leader hanno istituito obiettivi di riduzione delle emissioni di gas serra, standard di emissione di carburante e mandati per le energie rinnovabili. Nel frattempo, tutta l'Europa sta riducendo le emissioni di gas a effetto serra nell'ambito di un programma di scambio di emissioni di carbonio cap-and-trade già valutato oltre 64 miliardi all'anno. Tutte le società statunitensi, compresi i produttori di petrolio, le banche e le case automobilistiche, saranno interessate da queste normative in rapida diffusione.
- Rischio fisico.
Le imprese sono a rischio per gli impatti fisici dei cambiamenti climatici, compresa l'aumento dell'intensità e della frequenza di eventi meteorologici gravi come siccità prolungate, inondazioni, tempeste e innalzamento del livello del mare. Tra gli esempi più recenti ci sono i 10 miliardi di dollari di perdite assicurate, inclusa la distruzione di 116 piattaforme petrolifere, che i produttori di petrolio offshore hanno subito dagli uragani della costa del Golfo del 2004-2005.
- Rischio reputazionale e competitivo.
Strettamente collegata al rischio normativo nei mercati globali e nazionali, la preparazione al rischio climatico sarà un fattore chiave nella capacità di un'azienda di competere. General Electric, ad esempio, vede enormi opportunità di crescita dalle sue numerose nuove linee di prodotti rispettosi del clima, come turbine eoliche, turbine a gas ad alta efficienza , centrali elettriche IGCC e locomotive ibride diesel-elettriche . Ford e General Motors sono attualmente impegnate in una lotta ad alto rischio per rimanere competitivi poiché i clienti si allontanano dai SUV ad alto consumo di gas a favore di ibridi e altri veicoli a basse emissioni dei concorrenti giapponesi. In Cina, le vendite di auto stanno aumentando ben oltre i tassi di crescita che il mercato statunitense ha visto negli ultimi decenni. Tuttavia, meno di un quarto delle attuali autovetture e autocarri leggeri statunitensi può soddisfare gli standard di emissione della Cina del 2008.
- Rischio contenzioso.
Le aziende nei settori ad alta intensità di carbonio come petrolio e gas, servizi elettrici e produzione automobilistica stanno già iniziando ad affrontare contenziosi relativi ai contributi aziendali al cambiamento climatico globale. Ad esempio, otto procuratori generali dello stato, la città di New York e tre fondi fondiari hanno intentato causa nel 2005 contro le cinque maggiori società elettriche degli Stati Uniti, sostenendo che contribuivano in modo sostanziale al "disturbo pubblico" del riscaldamento globale. Questi e altri casi simili rappresentano un rischio significativo per le imprese. Se i tribunali dovessero pronunciarsi contro le aziende in tali casi, la potenziale responsabilità è immensa. Anche se alcune delle cause non andassero a buon fine, i costi del contenzioso ei danni di reputazione sostenuti dalle società coinvolte potrebbero essere di per sé dannosi.
- I leader aziendali stanno scoprendo sempre più che, in effetti, affrontare il riscaldamento globale è positivo per i profitti. Le aziende all'avanguardia non si chiedono più quanto costerà ridurre le emissioni di gas serra, ma quanti soldi possono guadagnare facendolo. Il cambiamento climatico pone rischi per l'industria, ma presenta anche opportunità: le aziende astute stanno già sfruttando nuovi prodotti, mercati e vantaggi competitivi inerenti all'economia a basse emissioni di carbonio .
Opportunità
Le sfide ei rischi che il cambiamento climatico presenta sono enormi, ma dove c'è la sfida, c'è il potenziale per la crescita. Le aziende stanno già trovando spazio per nuovi prodotti e servizi all'interno di un'economia sempre più "verde", e lo slancio di questa tendenza aumenterà solo quando gli Stati Uniti e altri paesi abbracceranno un futuro a basse emissioni di carbonio. Con i rischi finanziari e competitivi che il cambiamento climatico comporta, anche le aziende lungimiranti stanno scoprendo il potenziale per enormi opportunità di business.
La tecnologia pulita, le fonti di energia rinnovabile, i mercati del commercio delle emissioni di carbonio e gli sforzi per l'efficienza energetica sono gli esempi più vividi di queste opportunità: la crescita dei mercati globali per le energie rinnovabili , ad esempio, ha raggiunto i 50 miliardi di dollari nel 2005 e si prevede che il mercato supererà i 150 dollari. miliardi entro il 2015. Le aziende stanno cogliendo le opportunità per creare nuovi prodotti a basso consumo energetico e ad alta efficienza energetica: il programma "ecomagination" di GE, ad esempio, dovrebbe avere un fatturato di $ 20 miliardi entro il 2010. Ma le aziende di altri settori stanno raccogliendo i frutti, anche le banche, gli assicuratori e altri operatori del settore finanziario stanno trovando modi innovativi per dimostrare che per le imprese "il verde è verde". Il cambiamento climatico, come ogni sfida epocale, offre opportunità di crescita per le aziende che vogliono essere leader. Di pari passo con i rischi finanziari e competitivi del cambiamento climatico, arrivano opportunità per aumentare il valore per gli azionisti, aumentare il valore del marchio e migliorare la competitività e la redditività.
Aziende leader negli Stati Uniti
Dal 2004, i leader aziendali in molti settori e i principali investitori hanno iniziato ad affrontare la sfida climatica. Considera i seguenti esempi:
- Nel 2004, le istituzioni finanziarie con sede negli Stati Uniti stavano concentrando poca o nessuna attenzione sui cambiamenti climatici come strategia aziendale fondamentale. Nel 2007, Bank of America e Citigroup hanno annunciato programmi da $ 20 miliardi e $ 50 miliardi, rispettivamente, per sostenere la crescita di attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale per affrontare il cambiamento climatico globale. Le iniziative decennali includono una maggiore attenzione ai prestiti, agli investimenti e ad altre attività per sostenere la crescita economica "verde", sia nella progettazione degli edifici, nel commercio delle emissioni di carbonio o nelle tecnologie a basse emissioni di carbonio.
- Prima del 2004, poche aziende elettriche statunitensi riconoscevano i rischi legati al cambiamento climatico. Nel 2004, American Electric Power ha pubblicato un'analisi strategica completa dei rischi e delle opportunità poste dal cambiamento climatico e nel 2007 ha annunciato l'intenzione di costruire la prima centrale elettrica su scala commerciale utilizzando la tecnologia di gassificazione del carbone, definendolo il "giusto investimento" dato il prevedibile GHG regolamenti. Più di una dozzina di aziende elettriche leader stanno indicando che le normative sui gas a effetto serra sono probabili e ora stanno sostenendo una politica climatica nazionale con controlli obbligatori.
- Nel 2004, le compagnie petrolifere con sede negli Stati Uniti si sono concentrate praticamente esclusivamente sullo sviluppo del petrolio e del gas. Nel 2007, ConocoPhillips ha annunciato il proprio sostegno a una politica federale obbligatoria per limitare le emissioni di gas serra e ha impegnato 150 milioni di dollari per la ricerca sui combustibili alternativi.
- Nel 2004, nessuna compagnia assicurativa con sede negli Stati Uniti ha incorporato i rischi del cambiamento climatico nella propria attività. Nel 2006, AIG è diventata la prima compagnia assicurativa statunitense ad adottare una politica aziendale sul cambiamento climatico per cercare attivamente modi per AIG e i suoi clienti di ridurre le emissioni di gas serra.
- Nel 2004, poche aziende erano disposte a sostenere una regolamentazione federale obbligatoria del carbonio. Nel 2007, più di 20 aziende leader, tra cui Alcoa , BP America , Caterpillar , Dow Chemical , DuPont , Ford Motor Co., Johnson & Johnson e altre, hanno emesso un appello formale per la legislazione nazionale chiedendo riduzioni significative delle emissioni di GHG. E queste aziende fanno parte di un coro di voci in crescita: nel marzo 2007, più di 60 tra i principali investitori, gestori patrimoniali e società che gestiscono 4 trilioni di dollari di attività hanno lanciato un invito all'azione sulla politica climatica chiedendo un'azione tempestiva e tangibile da parte dei legislatori statunitensi per affrontare il cambiamento climatico globale.
E le aziende hanno iniziato a raccogliere i frutti:
- Risparmi. DuPont ha ridotto le emissioni di gas serra del 70% tra il 1990 e il 2004, aumentando la produzione del 33% in quel periodo e risparmiando oltre 2 miliardi di dollari.
- Produttività incrementata. Walmart si è impegnata a migliorare l'efficienza del carburante della sua flotta di autotrasporti del 25% nei prossimi tre anni e sta per risparmiare $ 50 milioni all'anno da un miglioramento di solo un miglio per gallone nell'efficienza della flotta.
- Nuovi mercati. Il programma "ecomagination" di General Electric ha l'obiettivo di 20 miliardi di dollari di vendite entro il 2010; ha registrato vendite per 12 miliardi di dollari solo nel 2006, con ordini arretrati per un valore di 50 miliardi di dollari per prodotti come locomotive ibride diesel-elettriche, componenti per l'energia a idrogeno e lampadine a LED ad alta efficienza energetica.