Mechel - Mechel

Mechel PAO
nome nativo
ечел
Tipo Pubblico ( PAO )
MCXMTLR MCXMTLRP
NYSEMTL
Industria Estrazione
Fondato 2003 ( 2003 )
Sede centrale
Mosca
,
Russia
Persone chiave
Igor Zyuzin ( presidente )
Prodotti Carbone da coke
Vapore Carbone
Minerale di ferro concentrato
Ferro grezzo
Acciaio Acciaio
laminato
Reddito $ 1,31 miliardi (2020)
$ 276 milioni (2020)
$ 20,1 milioni (2020)
Totale attivo $ 2,68 miliardi (2020)
Patrimonio netto -3,19 miliardi di dollari (2020)
Numero di dipendenti
più di 80.000
Sito web www .mechel .com

Mechel (in russo : ПАО «Мечел» ) è una delle principali società minerarie e metallurgiche russe , che comprende produttori di carbone , minerale di ferro concentrato, acciaio , prodotti di acciaio laminato. Con sede a Mosca , vende i suoi prodotti in Russia e all'estero, ed è formalmente conosciuta come Public Joint Stock Company Mechel .

Storia

La Southern Kuzbass Coal Company ha acquisito il controllo di Chelyabinsk Steel Plant nell'estate del 2002 e successivamente ha annunciato una fusione di Southern Kuzbass e Mechel in Mechel Steel Group. Igor Zyuzin è stato eletto presidente del consiglio di amministrazione di Mechel Steel Group OAO nel gennaio 2004.

Fusioni e acquisizioni

Mechel ha acquisito il porto commerciale di Posyet Sea sulla costa russa del Mar del Giappone nel 2004. Mechel ha presentato un'offerta vincente per una quota del 26,9% in Izhstal nel maggio 2004, aumentando successivamente la sua partecipazione al controllo. Mechel ha vinto un'asta nel gennaio 2005 per acquistare una quota di blocco (25% più una quota di azioni) in Yakutugol . Sempre nel 2005, Mechel ha acquisito una partecipazione di controllo nel porto fluviale di Kambarka . Nell'ottobre 2006, Mechel ha acquistato il controllo dell'impianto di coke e gas di Mosca.

Mechel ha acquisito una partecipazione di controllo nella Southern Kuzbass GRES OAO e nella società di vendita di energia Kuzbassenergosbyt nel 2007. Sempre nel 2007, Mechel ha aggiunto al suo portafoglio di attività l'impianto di ferrolega di Bratsk, il più grande produttore di ferrosilicio ad alto contenuto di silicio nella Siberia orientale , producendo 84.000 tonnellate di questo materiale all'anno, ovvero circa il 14% della produzione totale di ferrosilicio russo. Nel maggio 2008, per garantire una fonte interna affidabile di materie prime, Mechel ha acquisito una licenza per sviluppare la quarzite Uvat . Le riserve provate e probabili di questo sito sono circa 7 milioni di tonnellate, ma stime precedenti indicano che le 3P (riserve provate, probabili e possibili) del deposito possono raggiungere i 120 milioni di tonnellate. Nel settembre 2008, Mechel ha acquisito il porto marittimo di Mechel Temryuk sulla penisola di Taman nel Mar d'Azov . In ottobre, Mechel ha vinto l'asta per acquistare una quota di controllo in Yakutugol , aumentando la sua quota complessiva dal 25% e una quota al 100%. Mechel ha anche acquisito Elga Coal Field.

Mechel ha acquisito Oriel Resources Ltd nell'aprile 2008, che controlla l'impianto di ferrolega di Tikhvin (nella regione di Leningrado ), il deposito di nichel Shevchenko (in Kazakistan ) e il deposito di cromite di Voskhod (in Kazakistan ). Lo stabilimento di Tikhvin ha una capacità prevista annua di 140.000 tonnellate di ferroleghe. Mechel ha lanciato una nuova raffineria, Mechel Chrome, presso il deposito di Voskhod nel settembre 2008, con una capacità annua di circa 900.000 tonnellate di concentrato di cromite all'anno. Mechel ha firmato un accordo per vendere l'impianto di ferrolega di Tikhvin e la raffineria di Voskhod al gruppo turco Yildirim nel 2013. L'accordo da 425 milioni di dollari è stato concluso nel dicembre 2013.

Mechel ha negoziato l'acquisizione del 100% in US Bluestone Coal nel 2008, per una stima di 4 miliardi di dollari (circa). Tuttavia, il prezzo è stato rivisto al ribasso all'inizio del 2009 a causa della Grande Recessione : Mechel avrebbe dovuto pagare per il bene 425 milioni di dollari ed emettere il 15% del capitale post-acquisizione in azioni privilegiate agli attuali azionisti di Bluestone Coal. Dopo aver ricevuto $ 436 milioni in contanti da Mechel e 83,3 milioni di azioni privilegiate di azioni Mechel nel 2009, Jim Justice ha acquistato Bluestone Coal da Mechel OAO per soli $ 5 milioni in contanti nel febbraio 2015 con Mechel che riceverà pagamenti di royalty futuri di $ 3 per tonnellata dalle miniere di Bluestone Coal e il 12,5% dalla vendita della società Bluestone Coal se Justice vende la società Bluestone Coal nei prossimi 5 anni e il 10% dalla vendita della società Bluestone Coal nei prossimi 5-10 anni.

Mechel Trans, una filiale di logistica e trasporti di Mechel, ha acquisito una quota di controllo (55%) nel porto commerciale di Vanino Sea per 15,5 miliardi di rubli dal governo all'asta all'inizio di dicembre 2012. Solo un mese dopo, Mechel ha rivenduto la maggior parte di la sua partecipazione recentemente acquisita a un consorzio di investitori russi e internazionali. La società ha successivamente acquisito il 21,64% delle azioni ordinarie del porto da En+ per 4,57 miliardi di rubli. Mechel ha venduto il 21,64% delle azioni ordinarie nel porto di Vanino per 5 miliardi di rubli il 23 ottobre 2013, mantenendo solo l'1,4% nel porto Nell'ottobre 2019, Mechel ha accettato di acquistare la quota del 34% di Gazprombank nel giacimento di carbone di Elga per circa 30 miliardi rubli (461 milioni di dollari).

Critiche da parte del governo

L'allora primo ministro russo Vladimir Putin ha criticato aspramente la gestione di Mechel in una riunione del governo a Nizhniy Novgorod il 24 luglio 2008, che si è concentrata sui problemi in corso nell'industria siderurgica. Putin ha accusato Mechel di aver esportato materie prime per i produttori di acciaio a prezzi circa la metà del livello nazionale (che potrebbe essere un segno di elusione fiscale ). Dopo le accuse di Putin, le azioni di Mechel sono scese del 37,6% alla Borsa di New York , mentre il Servizio federale antimonopolio russo ha avviato un'indagine sulla pratica di Mechel di aumentare i prezzi del carbone da coke domestico molto al di sopra dei livelli dei prezzi all'esportazione.

Il giorno successivo, il 25 luglio, la società ha rilasciato una dichiarazione contrita promettendo piena collaborazione con le autorità federali, mentre il valore delle azioni è rimbalzato di quasi il 15 percento. Tuttavia, Vladimir Putin ha criticato ancora una volta la direzione di Mechel il 28 luglio durante una riunione del governo sui prezzi di trasferimento , restringendo la sua denuncia:

Quando il prezzo interno è di 4.100 RUB [per tonnellata], vendono le [materie prime] a se stessi, alle proprie filiali offshore, in questo caso alla Svizzera, a 1.100 RUB [per tonnellata], che è solo un quarto del prezzo nazionale prezzo.

Successivamente, il prezzo del titolo (che aveva recuperato leggermente nei giorni precedenti) è crollato di un altro 33,85% (producendo un calo combinato del 60%). La capitalizzazione di mercato della società nell'agosto 2011 era ancora la metà del suo valore nel luglio 2008.

A metà agosto 2008, il Servizio federale antimonopolio ha ritenuto Mechel colpevole di violazione dell'articolo 10 della legge sulla concorrenza provocando l'aumento del prezzo interno del coke, infliggendo una sanzione relativamente piccola per questa violazione, pari al 5% delle vendite annuali del gruppo, o RUB 790 milioni. Inoltre, FAS ha raccomandato a Mechel di ridurre il prezzo interno del carbone da coke del 15%. Ciò ha causato un'ulteriore debolezza del prezzo delle azioni.

Sulla scia di questi eventi, Mechel ha annunciato l'8 agosto che un'emissione di azioni privilegiate, precedentemente pianificata per il collocamento l'11 agosto, sarebbe stata rinviata a tempo indeterminato. Ciò ha sostanzialmente chiuso la porta al finanziamento azionario per Mechel, limitando le sue opzioni di finanziamento al debito.

Vladimir Putin ha espresso rammarico per i suoi commenti in una riunione dell'industria siderurgica a Chelyabinsk il 26 luglio 2010:

Come può Mechel organizzare operazioni commerciali normali, dignitose ed eque? Ricordo la [mia] diatriba contro Mechel, e posso solo rammaricarmi che abbia portato a un calo di oltre il 20% nella capitalizzazione di mercato della società. Voglio ringraziare Igor Zyuzin — ha fatto tutto ciò di cui abbiamo parlato, e si è comportato nel modo migliore ed equo

Conflitti con gli azionisti di minoranza

Mechel ha avuto numerosi conflitti con azionisti di minoranza praticamente dal momento della sua costituzione; gli azionisti di minoranza hanno accusato Mechel di aver violato i loro diritti. Vostok Nafta, Prosperity Capital, Metage Capital e H&Q Fonder hanno accusato Mechel nel 2002-2004 di aver ridotto ingiustamente il prezzo delle azioni di buyout durante il consolidamento delle attività di Southern Kuzbass della sussidiaria di Mechel. Il Servizio federale per i mercati finanziari ha confermato che Mechel aveva di fatto violato i diritti degli azionisti di minoranza nascondendo loro informazioni essenziali. Alla fine, Mechel è stato costretto a rilevare gli azionisti di minoranza al prezzo di mercato.

Nel 2012, nel momento in cui l'organismo di vigilanza ambientale russo Rosprirodnadzor ha presentato reclami contro le controllate di Mechel, un azionista di minoranza di Tomusinsky Open Pit Mine OAO (che fa parte di Southern Kuzbass), la banca svizzera Julius Baer and Co. Ltd. ha accusato Tomusinsky di emettere azioni ad un prezzo inferiore in violazione della legge e dei diritti degli azionisti. Nel 2013, Saven, che deteneva una partecipazione del 22,95% in Tomusinsky Open Pit Mine OAO, ha intentato nove cause con un tribunale arbitrale rivendicando oltre 6 miliardi di RUB da Tomusinsky e da diverse altre sussidiarie di Mechel: Yakutugol , Mechel Mining , Mechel Service, Mechel Trans e Mechel Energo. Saven ha accusato gli imputati di dirottare gli utili sotto forma di prestiti a tasso agevolato a società affiliate a Mechel a condizioni palesemente dannose per loro stesse: a tassi di interesse ''al di sotto'' del tasso di rifinanziamento della Banca Centrale Russa, cioè ben al di sotto del tasso di interesse di mercato, e senza alcuna garanzia. Argasera ha anche intentato una causa nel 2013 contro la controllata di Mechel Urals Stampings Plant OAO. I tribunali hanno sempre deciso per i querelanti in queste cause.

Problemi di fine 2013

Il titolo Mechel è inaspettatamente sceso bruscamente verso la fine del 2013. Il titolo è sceso del 41,35% il 13 novembre 2013, perdendo un altro 18% del suo valore il giorno successivo. La capitalizzazione di mercato di Mechel è scesa da 24 miliardi di dollari a maggio 2008 a 830 milioni di dollari alla fine del 2013, mentre il debito del gruppo era salito a 9,5 miliardi di dollari. La società ha iniziato a ritardare i pagamenti degli stipendi e dei pagamenti contrattuali ai fornitori.

Gli esperti del settore sono unanimi sul fatto che i problemi dell'azienda derivino da acquisizioni inefficienti e da una politica di finanziamento altamente rischiosa, che ha praticamente portato Mechel sull'orlo della bancarotta. La società è stata costretta a impegnarsi in dure trattative con banche creditrici sia russe che internazionali.

Mechel ha annunciato alla fine di novembre 2013 di aver negoziato un accordo con le banche creditrici per ristrutturare il debito, estendere i termini di rimborso ed essere liberato dalle clausole del debito per una "vacanza dell'alleanza".

Alcuni esperti ritengono che la società non sia più in grado di onorare il proprio debito, compresi i pagamenti delle cedole sulle obbligazioni societarie . Tuttavia, gli analisti di mercato considerano improbabile il fallimento di Mechel , poiché sarebbe contro i migliori interessi dei creditori. Sberbank , VTB e Gazprombank sono i principali creditori di Mechel, che rappresentano fino al 60-65% del debito del gruppo; le obbligazioni rappresentano un ulteriore 20-25%. La situazione è complicata dal fatto che Mechel ha bisogno di drastici aggiornamenti ai suoi impianti di produzione.

Alcuni osservatori hanno notato rapporti difficili tra Mechel e diversi governi locali delle regioni di origine degli impianti e delle strutture di Mechel, segnalando in particolare il governatore della regione di Chelyabinsk Mikhail Yurevich .

Mechel intende cedere alcune delle sue attività non essenziali nel 2014, così come una quota di minoranza nella miniera di carbone Elga , una delle più grandi della Russia.

Ad agosto 2017, il 75% dei debiti della società era stato ristrutturato.

Azionisti e management

Il presidente di Mechel Igor Zyuzin detiene il 67,42% delle azioni ordinarie di Mechel OAO (tramite Calridge Ltd, Bellasis Ltd, Cyberwood Ltd, Actiondeal Ltd, Armolink Ltd e MetHol LLC). Circa il 30% delle azioni ordinarie e il 20% delle azioni privilegiate di Mechel è negoziato come ADS alla Borsa di New York (con il ticker MTL). Le azioni della società sono anche quotate alla Borsa di Mosca (ticker MTLR). Al 30 maggio 2008 la società aveva una capitalizzazione di mercato di 24 miliardi di dollari.

Il 6 settembre 2021, Gazprombank ha lasciato il capitale di Mechel con il 9,35% delle azioni.

Circa l'11,5% delle azioni Mechel è stato venduto in un'IPO sul NYSE nel 2004. Mechel è la prima e finora l'unica società siderurgica, metallurgica e mineraria russa e dell'Europa orientale ad avere una quotazione al NYSE.

Gestione

  • CEO / Direttore generale: Oleg Korzhov.
  • Vice CEO per l'Economia e la Finanza / CFO: Nelli Galeeva.
  • Vice CEO per le relazioni con il governo: Viktor Trigubko.
  • Vice CEO per le risorse umane e le politiche sociali: Ekaterina Silayeva.
  • Vice CEO per la sicurezza: Valery Sheverdin.
  • Vice CEO per gli affari legali: Irina Ipeeva.
  • Vice CEO per il controllo finanziario: Dmitry Voytkus.
  • Vice CEO per l'efficienza operativa: Elena Samarina.
  • Vice CEO per le operazioni commerciali: Alexander Kolchin.
  • Vice CEO per l'ecologia e la protezione dell'ambiente: Vladimir Kolchin.
  • CEO / Direttore generale di Mechel Mining: Andrey Pasynich.
  • CEO / Direttore generale di Mechel Steel: Andrey Ponomarev.
  • CEO / Direttore generale di Mecheltrans: Alexey Lebedev.
  • CEO / Direttore generale di Mechel Energo LLC: Denis Graf.

Operazioni

Mechel è un'azienda siderurgica, metallurgica e mineraria. Il Gruppo Mechel comprende produttori di carbone da coke , carbone da vapore , minerale di ferro in concentrato, acciaio , laminati , ferroleghe , prodotti ad alto valore aggiunto, calore ed energia elettrica. Mechel vende la sua produzione nei mercati russi e internazionali.

La linea di attività "'mining'" per Mechel comprende la produzione e la vendita di carbone da coke e vapore e minerale di ferro. La società controlla oltre il 25% di tutta la capacità di produzione di carbone da coke russo.

Le attività di Mechel nel segmento dei metalli e dell'acciaio comprendono la produzione e la vendita di prodotti semilavorati e profilati laminati di acciaio ad alto tenore di carbonio e acciai speciali , lamiere di acciaio ad alto tenore di carbonio e acciaio inossidabile , compresi prodotti siderurgici ad alto valore aggiunto, tra cui articoli e stampi in metallo.

Il gruppo ha le proprie fonti interne di materie prime chiave, producendo sia carbone da coke che minerale di ferro in concentrato.

Società costituenti Mechel

Progetti di investimento chiave

  • Elga Coal Field ( Yakutia ) – è uno dei più grandi giacimenti di carbone del mondo con 2,2 miliardi di tonnellate di riserve 2P (provate e probabili) di carbone. La produzione nel campo è iniziata nel 2011, quando Mechel ha anche aperto il servizio sulla linea ferroviaria Ulak – Elga di 321 chilometri che ha costruito per collegare il giacimento di carbone con la linea principale Baikal-Amur . I piani attuali prevedono un aumento della capacità di progettazione annuale del giacimento a 18 milioni di tonnellate di carbone entro il 2018.
  • Laminatoio multiuso per ferrovie e strutture in acciaio presso lo stabilimento siderurgico di Chelyabinsk , il primo impianto costruito da zero in Russia in grado di produrre rotaie lunghe fino a 100 metri. Il laminatoio utilizza tecnologie di laminazione, tempra, regolazione, finitura e controllo qualità dell'acciaio. Il mulino ha una capacità annua di 1,1 milioni di tonnellate di prodotti finiti. Il mulino ha richiesto investimenti per 715 milioni di dollari.

Risultati operativi

Nel 2012, Mechel ha prodotto 11,5 milioni di tonnellate di carbone da coke in concentrato (rispetto a 12,5 milioni di tonnellate nel 2011 e 11,5 milioni di tonnellate nel 2010), 5,9 milioni di tonnellate di carbone da vapore (contro 6,4 milioni di tonnellate nel 2011 e 8,1 milioni di tonnellate nel 2010) , 3,5 milioni di tonnellate di coke (rispetto a 3,4 milioni di tonnellate nel 2011 e 3,9 milioni di tonnellate nel 2010). La divisione acciaio del gruppo ha prodotto 4,1 milioni di tonnellate di ferro grezzo nel 2012 (rispetto a 3,7 milioni di tonnellate nel 2011 e 4,2 milioni di tonnellate nel 2010), 6,5 milioni di tonnellate di acciaio (rispetto a 6,1 milioni di tonnellate nel 2011 e 6,1 milioni di tonnellate nel 2010), 4,8 milioni di tonnellate di acciaio laminato (contro 4,5 milioni di tonnellate sia nel 2011 che nel 2010). Mechel ha aumentato la sua produzione di energia elettrica 2012 del 9% anno su anno a 4.272,6 milioni di GWh.

I risultati operativi del 2013 di Mechel riflettono un sostanziale calo della produzione dei prodotti principali del gruppo. Più specificamente, la produzione di ferro grezzo è diminuita del 10% e la produzione di acciaio è diminuita del 29% anno su anno. Il CEO di Mechel, Oleg Korzhov, ha spiegato questo calo con la dismissione di diverse attività siderurgiche in perdita nel 2013. La produzione di carbone è diminuita dell'1% rispetto al 2012.

Sponsorizzazione sportiva

  • Mechel ha sponsorizzato negli anni i club di hockey su ghiaccio Izhstal con sede a Izhevsk (Udmurtia) e Mechel con sede a Chelyabinsk, che giocano nella Major League russa .
  • Mechel era il partner ufficiale della Dinamo, la squadra di pallavolo femminile di Mosca .
  • Mechel è stato per molti anni sponsor generale della squadra di biathlon russa. Il gruppo ha spostato il suo sostegno ai singoli biathleti dal gennaio 2007.
  • Mechel è diventato uno sponsor generale della squadra di basket maschile russa nel luglio 2007.
  • Mosca ha ospitato una Coppa Mechel di basket nel luglio 2008 in cui hanno giocato squadre russe, serbe, ucraine e lettoni.
  • Mechel ha anche sponsorizzato la Federazione Scacchistica Russa .

Riferimenti

link esterno