Soldi - Money

Un'immagine di esempio di una carta bancomat fittizia. La maggior parte del denaro mondiale esiste solo come numeri contabili che vengono trasferiti tra computer finanziari. Varie carte di plastica e altri dispositivi danno ai singoli consumatori il potere di trasferire elettronicamente tali soldi da e verso i loro conti bancari, senza l'uso di valuta.
In una caricatura di James Gillray del 1786 , le abbondanti borse di denaro consegnate a re Giorgio III sono in contrasto con il mendicante a cui furono amputate gambe e braccia, nell'angolo sinistro

Il denaro è qualsiasi elemento o record verificabile generalmente accettato come pagamento di beni e servizi e rimborso di debiti , come le tasse , in un determinato paese o contesto socio-economico. Le principali funzioni della moneta si distinguono in: mezzo di scambio , unità di conto , riserva di valore e talvolta, standard di pagamento differito . Qualsiasi articolo o record verificabile che adempia a queste funzioni può essere considerato denaro.

La moneta è storicamente un fenomeno di mercato emergente che istituisce una moneta merce , ma quasi tutti i sistemi monetari contemporanei si basano sulla moneta fiat . La moneta fiat, come qualsiasi assegno o nota di debito, è senza valore d'uso come merce fisica . Deriva il suo valore dall'essere dichiarato da un governo a corso legale ; cioè deve essere accettato come forma di pagamento entro i confini del Paese, per "tutti i debiti, pubblici e privati". Il denaro contraffatto può far perdere valore al denaro buono .

L' offerta di moneta di un paese è costituito da valuta ( banconote e monete ) e, a seconda della particolare definizione utilizzata, uno o più tipi di moneta bancaria (i saldi detenute in conti correnti , conti di risparmio , e altri tipi di conti bancari ). La moneta bancaria, che consiste solo di registri (per lo più informatizzati nelle banche moderne), costituisce di gran lunga la maggior parte della moneta larga nei paesi sviluppati.

Etimologia

La parola denaro deriva dalla parola latina moneta con il significato di "moneta" tramite il francese monnaie . Si ritiene che la parola latina derivi da un tempio di Giunone , sul Campidoglio , uno dei sette colli di Roma. Nel mondo antico, Giunone era spesso associata al denaro. Il tempio di Giunone Moneta a Roma era il luogo in cui si trovava la zecca dell'antica Roma. Il nome "Giunone" potrebbe derivare dalla dea etrusca Uni (che significa "l'unica", "unico", "unità", "unione", "unita") e "Moneta" o dalla parola latina "monere" ( ricordare, avvertire o istruire) o la parola greca "moneres" (solo, unico).

Nel mondo occidentale un termine prevalente per moneta-moneta è stato specie , derivante dal latino in specie , che significa 'in natura'.

Storia

Una moneta di elettro di un terzo statere del 640 a.C. proveniente da Lydia

L'uso di metodi simili al baratto potrebbe risalire ad almeno 100.000 anni fa, sebbene non ci siano prove di una società o di un'economia che si basassero principalmente sul baratto. Invece, le società non monetarie operavano in gran parte secondo i principi dell'economia del dono e del debito . Quando in effetti si verificava il baratto, di solito era tra perfetti sconosciuti o potenziali nemici.

Molte culture in tutto il mondo alla fine hanno sviluppato l'uso della moneta merce . Lo shekel mesopotamico era un'unità di peso e si basava sulla massa di qualcosa come 160 grani di orzo . Il primo uso del termine è venuto dalla Mesopotamia intorno al 3000 aC. Le società nelle Americhe, in Asia, Africa e Australia usati denaro shell - spesso, i gusci del cowry ( Cypraea moneta L. o C. anello L. ). Secondo Erodoto , i Lidi furono i primi ad introdurre l'uso delle monete d' oro e d'argento . Gli studiosi moderni pensano che queste prime monete stampate siano state coniate intorno al 650-600 aC.

Song Dynasty Jiaozi , la prima cartamoneta al mondo

Il sistema della moneta merce alla fine si è evoluto in un sistema di moneta rappresentativa . Ciò si è verificato perché i commercianti o le banche di oro e argento emettevano ricevute ai loro depositanti, rimborsabili per il denaro delle materie prime depositato. Alla fine, queste ricevute sono state generalmente accettate come mezzo di pagamento e sono state utilizzate come denaro. La cartamoneta o le banconote furono usate per la prima volta in Cina durante la dinastia Song . Queste banconote, note come " jiaozi ", si sono evolute da cambiali che erano state utilizzate fin dal VII secolo. Tuttavia, non hanno sostituito il denaro delle materie prime e sono stati utilizzati insieme alle monete. Nel XIII secolo la cartamoneta divenne nota in Europa attraverso i conti di viaggiatori, come Marco Polo e Guglielmo di Rubruck . Il resoconto della cartamoneta di Marco Polo durante la dinastia Yuan è oggetto di un capitolo del suo libro, I viaggi di Marco Polo , intitolato " Come il grande Kaan fa passare la corteccia degli alberi, trasformata in qualcosa di simile alla carta, per denaro dappertutto. il suo Paese ». Le banconote furono emesse per la prima volta in Europa dallo Stockholms Banco nel 1661 e furono nuovamente utilizzate anche insieme alle monete. Il gold standard , un sistema monetario in cui il mezzo di scambio sono banconote convertibili in quantità fisse e prestabilite di oro, ha sostituito l'uso di monete d'oro come valuta nei secoli XVII-XIX in Europa. Queste banconote gold standard hanno corso legale e il riscatto in monete d'oro è stato scoraggiato. All'inizio del 20esimo secolo, quasi tutti i paesi avevano adottato il gold standard, sostenendo le loro banconote a corso legale con quantità fisse di oro.

Dopo la seconda guerra mondiale e la conferenza di Bretton Woods , la maggior parte dei paesi ha adottato valute legali fissate al dollaro USA . Il dollaro USA è stato a sua volta fissato all'oro. Nel 1971 il governo degli Stati Uniti sospese la convertibilità del dollaro USA in oro. Dopo questo, molti paesi hanno svincolato le loro valute dal dollaro USA e la maggior parte delle valute del mondo non è stata supportata da nulla tranne che dal fiat di corso legale dei governi e dalla capacità di convertire il denaro in beni tramite pagamento. Secondo i sostenitori della moderna teoria della moneta , anche la moneta fiat è supportata dalle tasse. Imponendo tasse, gli stati creano domanda per la valuta che emettono.

Funzioni

In Money and the Mechanism of Exchange (1875) , William Stanley Jevons ha analizzato la moneta in termini di quattro funzioni: un mezzo di scambio , una misura comune di valore (o unità di conto ), uno standard di valore (o standard di pagamento differito). ), e una riserva di valore . Nel 1919, le quattro funzioni del denaro di Jevons furono riassunte nel distico :

Il denaro è una questione di funzioni quattro,
Un mezzo, una misura, uno standard, un negozio.

Questo distico sarebbe poi diventato molto popolare nei libri di testo di macroeconomia. La maggior parte dei libri di testo moderni ora elencano solo tre funzioni, quella di mezzo di scambio , unità di conto e riserva di valore , non considerando uno standard di pagamento differito come funzione distinta, ma piuttosto sussumendolo nelle altre.

Ci sono state molte controversie storiche sulla combinazione delle funzioni del denaro, alcune delle quali hanno sostenuto che necessitano di una maggiore separazione e che una singola unità è insufficiente per affrontarle tutte. Uno di questi argomenti è che il ruolo del denaro come mezzo di scambio è in conflitto con il suo ruolo di riserva di valore : il suo ruolo di riserva di valore richiede di detenerlo senza spendere, mentre il suo ruolo di mezzo di scambio richiede che circoli . Altri sostengono che l'immagazzinamento del valore è solo un differimento dello scambio, ma non diminuisce il fatto che il denaro è un mezzo di scambio che può essere trasportato sia nello spazio che nel tempo. Il termine "capitale finanziario" è un termine più generale e inclusivo per tutti gli strumenti liquidi, siano essi un'offerta uniformemente riconosciuta.

Mezzo di scambio

Quando il denaro viene utilizzato per intermediare lo scambio di beni e servizi, svolge una funzione di mezzo di scambio . In tal modo si evitano le inefficienze di un sistema di baratto, come l'incapacità di garantire in modo permanente la " coincidenza dei desideri ". Ad esempio, tra due parti in un sistema di baratto, una parte potrebbe non avere o realizzare l'oggetto che l'altra desidera, indicando la non esistenza della coincidenza dei desideri. Avere un mezzo di scambio può alleviare questo problema perché il primo può avere la libertà di dedicare tempo ad altri oggetti, invece di essere gravato di servire solo i bisogni del secondo. Nel frattempo, quest'ultimo può utilizzare il mezzo di scambio per cercare una parte che possa fornire loro l'oggetto che desiderano.

Misura del valore

Un'unità di conto (in economia) è un'unità monetaria numerica di misura standard del valore di mercato di beni, servizi, e altre transazioni. Conosciuta anche come "misura" o "standard" di valore relativo e pagamento differito, l'unità di conto è un prerequisito necessario per la formulazione di accordi commerciali che comportano un debito.

Il denaro funge da misura standard e una denominazione comune del commercio. È quindi una base per la quotazione e la contrattazione dei prezzi. È necessario per sviluppare sistemi contabili efficienti.

Standard di pagamento differito

Mentre lo standard di pagamento differito si distingue per alcuni testi, in particolare quelli più antichi, altri testi lo sussumono sotto altre funzioni. Uno "standard di pagamento differito" è un modo accettato per saldare un debito : un'unità in cui sono denominati i debiti e lo status del denaro come moneta a corso legale , in quelle giurisdizioni che hanno questo concetto, afferma che può funzionare per l'estinzione di debiti. Quando i debiti sono denominati in denaro, il valore reale dei debiti può cambiare a causa dell'inflazione e della deflazione e per i debiti sovrani e internazionali tramite svalutazione e svalutazione .

Riserva di valore

Per agire come riserva di valore , il denaro deve poter essere salvato, immagazzinato e recuperato in modo affidabile ed essere prevedibilmente utilizzabile come mezzo di scambio quando viene recuperato. Anche il valore del denaro deve rimanere stabile nel tempo. Alcuni hanno sostenuto che l'inflazione, riducendo il valore del denaro, diminuisce la capacità del denaro di funzionare come riserva di valore.

Proprietà

Per adempiere alle sue varie funzioni, la moneta deve possedere determinate proprietà:

  • Fungibilità : le sue singole unità devono essere suscettibili di mutua sostituzione (cioè intercambiabilità).
  • Durata : in grado di resistere a un uso ripetuto.
  • Divisibilità: divisibile in piccole unità.
  • Portabilità: facilmente trasportabile e trasportabile.
  • Riconoscibilità: il suo valore deve essere facilmente individuabile.
  • Scarsità: la sua offerta in circolazione deve essere limitata.

Fornitura di denaro

Money Base, M1 e M2 negli Stati Uniti dal 1981 al 2012
Stampa di cartamoneta in una tipografia a Perm
Una persona conta un fascio di diverse banconote svedesi .

In economia, il denaro è qualsiasi strumento finanziario in grado di svolgere le funzioni del denaro (dettagliate sopra). Questi strumenti finanziari insieme sono indicati collettivamente come l' offerta di moneta di un'economia. In altre parole, l'offerta di moneta è il numero di strumenti finanziari all'interno di una specifica economia disponibili per l'acquisto di beni o servizi. Poiché l'offerta di moneta è costituita da vari strumenti finanziari (di solito valuta, depositi a vista e vari altri tipi di depositi), la quantità di denaro in un'economia viene misurata sommando questi strumenti finanziari creando un aggregato monetario .

La moderna teoria monetaria distingue tra diversi modi per misurare lo stock di moneta o l'offerta di moneta, riflessa in diversi tipi di aggregati monetari, utilizzando un sistema di categorizzazione che si concentra sulla liquidità dello strumento finanziario utilizzato come moneta. Gli aggregati monetari (o tipi di moneta) più comunemente utilizzati sono denominati convenzionalmente M1, M2 e M3. Queste sono categorie aggregate successivamente più grandi: M1 è valuta (monete e banconote) più depositi a vista (come i conti correnti); M2 è M1 più conti di risparmio e depositi vincolati sotto $ 100.000; M3 è M2 più depositi vincolati più grandi e conti istituzionali simili. M1 include solo gli strumenti finanziari più liquidi e M3 gli strumenti relativamente illiquidi. La definizione precisa di M1, M2, ecc. può essere diversa nei diversi paesi.

Viene utilizzata anche un'altra misura di denaro, M0; a differenza delle altre misure, non rappresenta l'effettivo potere d'acquisto delle imprese e delle famiglie nell'economia. M0 è la base money , ovvero la quantità di denaro effettivamente emessa dalla banca centrale di un paese. Viene misurato come valuta più depositi di banche e altre istituzioni presso la banca centrale. M0 è anche l'unico denaro in grado di soddisfare i requisiti di riserva delle banche commerciali .

Creazione di denaro

Negli attuali sistemi economici, il denaro viene creato mediante due procedure:

La moneta a corso legale , o moneta ristretta (M0) è il contante creato da una banca centrale coniando monete e stampando banconote.

La moneta bancaria , o moneta larga (M1/M2) è la moneta creata dalle banche private attraverso la registrazione dei prestiti come depositi dei clienti prenditori, con supporto parziale indicato dal rapporto di cassa . Attualmente, la moneta bancaria viene creata come moneta elettronica.

Nella maggior parte dei paesi, la maggior parte del denaro viene creato principalmente come M1/M2 dalle banche commerciali che concedono prestiti. Contrariamente ad alcuni malintesi popolari, le banche non agiscono semplicemente come intermediari, prestando depositi che i risparmiatori depositano presso di loro, e non dipendono dal denaro della banca centrale (M0) per creare nuovi prestiti e depositi.

Liquidità di mercato

"Liquidità del mercato" descrive la facilità con cui un oggetto può essere scambiato con un altro oggetto o nella valuta comune all'interno di un'economia. Il denaro è il bene più liquido perché universalmente riconosciuto e accettato come moneta comune. In questo modo, il denaro offre ai consumatori la libertà di scambiare facilmente beni e servizi senza dover barattare.

Gli strumenti finanziari liquidi sono facilmente negoziabili e hanno bassi costi di transazione . Non dovrebbe esserci uno spread (o minimo) tra i prezzi di acquisto e vendita dello strumento utilizzato come denaro.

tipi

merce

Una sovrana d'oro britannica del 1914

Molti oggetti sono stati usati come moneta merce come metalli preziosi naturalmente scarsi , conchiglie , orzo , perline, ecc., così come molte altre cose che si ritiene abbiano un valore . Il valore monetario-merce deriva dalla merce di cui è fatto. La merce stessa costituisce il denaro, e il denaro è la merce. Esempi di merci che sono state usate come mezzi di scambio includono oro, argento, rame, riso, Wampum , sale, grani di pepe, grosse pietre, cinture decorate, conchiglie, alcol, sigarette, cannabis, caramelle, ecc. Questi articoli erano talvolta usati in una metrica del valore percepito in combinazione l'una con l'altra, in varie economie di valutazione delle merci o del sistema dei prezzi . L'uso della moneta-merce è simile al baratto, ma una moneta-merce fornisce un'unità di conto semplice e automatica per la merce che viene utilizzata come moneta. Sebbene alcune monete d'oro come il Krugerrand siano considerate a corso legale , non vi è alcuna registrazione del loro valore nominale su entrambi i lati della moneta. La logica di ciò è che l'accento è posto sul loro legame diretto con il valore prevalente del loro contenuto di oro fino . Le aquile americane sono stampate con il loro contenuto d'oro e il valore nominale a corso legale .

Rappresentante

Nel 1875, l'economista britannico William Stanley Jevons descrisse la moneta utilizzata all'epoca come " moneta rappresentativa ". Il denaro rappresentativo è denaro costituito da monete simboliche , banconote o altri token fisici come i certificati, che possono essere scambiati in modo affidabile con una quantità fissa di una merce come l'oro o l'argento. Il valore del denaro rappresentativo sta in relazione diretta e fissa con la merce che lo sostiene, pur non essendo esso stesso composto da quella merce.

Fiat

Le monete d'oro sono un esempio di corso legale che vengono scambiate per il loro valore intrinseco, piuttosto che per il loro valore nominale.

La moneta fiat o la valuta fiat è denaro il cui valore non deriva da alcun valore intrinseco o garanzia che possa essere convertito in un bene prezioso (come l'oro). Ha invece valore solo per ordine del governo (fiat). Di solito, il governo dichiara che la valuta legale (tipicamente banconote e monete di una banca centrale, come il Federal Reserve System negli Stati Uniti) ha corso legale , rendendo illegale non accettare la valuta legale come mezzo di rimborso per tutti i debiti , pubblico e privato.

Alcune monete d'oro come l' Australian Gold Nugget e l' American Eagle hanno corso legale, tuttavia, vengono scambiate in base al prezzo di mercato del contenuto di metallo come merce , piuttosto che al loro valore nominale a corso legale (che di solito è solo una piccola frazione del loro valore di lingotti).

La moneta Fiat, se rappresentata fisicamente sotto forma di moneta (carta o moneta), può essere accidentalmente danneggiata o distrutta. Tuttavia, la moneta fiat ha un vantaggio rispetto alla moneta rappresentativa o merce, in quanto le stesse leggi che hanno creato la moneta possono anche definire regole per la sua sostituzione in caso di danneggiamento o distruzione. Ad esempio, il governo degli Stati Uniti sostituirà le banconote della Federal Reserve mutilate (denaro fiat statunitense) se almeno la metà della banconota fisica può essere ricostruita o se si può dimostrare in altro modo che è stata distrutta. Al contrario, il denaro-merce che è stato perso o distrutto non può essere recuperato.

conio

Questi fattori hanno portato allo spostamento della riserva di valore essendo il metallo stesso: prima argento, poi sia argento che oro, e ad un certo punto c'era anche il bronzo. Ora abbiamo monete di rame e altri metalli non preziosi come monete. I metalli venivano estratti, pesati e stampati in monete. Questo era per assicurare all'individuo che prendeva la moneta che stava ottenendo un certo peso noto di metallo prezioso. Le monete potrebbero essere contraffatte, ma hanno anche creato una nuova unità di conto , che ha contribuito a portare al settore bancario. Il principio di Archimede forniva il collegamento successivo: le monete potevano ora essere facilmente testate per il loro peso sottile del metallo, e quindi si poteva determinare il valore di una moneta, anche se fosse stata rasata, svilita o altrimenti manomessa (vedi Numismatica ).

Nella maggior parte delle principali economie che utilizzano monete, rame, argento e oro formano tre livelli di monete. Le monete d'oro venivano utilizzate per grandi acquisti, pagamenti dell'esercito e sostegno alle attività statali. Le monete d'argento erano usate per transazioni di medie dimensioni e come unità di conto per tasse, diritti, contratti e fedeltà, mentre le monete di rame rappresentavano la monetazione della transazione comune. Questo sistema era stato usato nell'antica India fin dai tempi dei Mahajanapada . In Europa, questo sistema ha funzionato durante il periodo medievale perché non c'era praticamente nessun nuovo oro, argento o rame introdotto attraverso l'estrazione o la conquista. Così i rapporti complessivi delle tre monete sono rimasti grosso modo equivalenti.

Carta

Valuta Huizi , emessa nel 1160

Nella Cina premoderna , la necessità di credito e di far circolare un mezzo meno oneroso rispetto allo scambio di migliaia di monete di rame ha portato all'introduzione della cartamoneta , comunemente nota oggi come "banconota". Questo fenomeno economico fu un processo lento e graduale che ebbe luogo dalla tarda dinastia Tang (618–907) alla dinastia Song (960–1279). Iniziò come mezzo per i mercanti per scambiare monete pesanti con ricevute di deposito emesse come cambiali da negozi di grossisti, banconote che erano valide per un uso temporaneo in un piccolo territorio regionale. Nel X secolo, il governo della dinastia Song iniziò a far circolare queste banconote tra i commercianti nella loro industria del sale monopolizzata . Il governo Song ha concesso a diversi negozi il diritto esclusivo di emettere banconote e all'inizio del XII secolo il governo ha finalmente rilevato questi negozi per produrre valuta emessa dallo stato. Eppure le banconote emesse erano ancora valide a livello regionale e provvisorie; non è stato fino alla metà del XIII secolo che un'emissione governativa standard e uniforme di carta moneta è stata trasformata in una valuta nazionale accettabile. I metodi già diffuse di stampa xilografia e quindi Pi Sheng 's caratteri mobili di stampa da parte del 11 ° secolo è stato l'impulso per la massiccia produzione di carta moneta in premoderna Cina.

Soldi di carta di diversi paesi

Più o meno nello stesso periodo nel mondo islamico medievale , durante i secoli VII-XII fu creata una vigorosa economia monetaria sulla base dei crescenti livelli di circolazione di una valuta stabile di alto valore (il dinaro ). Le innovazioni introdotte da economisti, commercianti e mercanti del mondo musulmano includono i primi usi di credito , assegni , conti di risparmio , conti transazionali , prestiti, trust , tassi di cambio , trasferimento di credito e debito e istituti bancari per prestiti e depositi .

In Europa, la cartamoneta fu introdotta per la prima volta in Svezia nel 1661. La Svezia era ricca di rame, quindi, a causa del basso valore del rame, dovevano essere prodotte monete straordinariamente grandi (spesso del peso di diversi chilogrammi). I vantaggi della cartamoneta erano numerosi: riduceva il trasporto di oro e argento, e quindi abbassava i rischi; rendeva più facile prestare oro o argento a interesse poiché la specie (oro o argento) non lasciava mai il possesso del prestatore finché qualcun altro non avesse riscattato la banconota; consentiva una divisione della valuta in forme di credito e specie garantite. Ha consentito la vendita di azioni in società per azioni e il rimborso di tali azioni nella carta.

Tuttavia, questi vantaggi sono contenuti nei loro svantaggi. In primo luogo, poiché una banconota non ha valore intrinseco, non c'era nulla che impedisse alle autorità emittenti di stamparne più di quanto avessero a disposizione per sostenerla. In secondo luogo, poiché ha aumentato l'offerta di moneta, ha aumentato le pressioni inflazionistiche, un fatto osservato da David Hume nel XVIII secolo. Il risultato è che la cartamoneta porterebbe spesso a una bolla inflazionistica, che potrebbe crollare se le persone iniziassero a chiedere denaro forte, causando la caduta a zero della domanda di banconote. La stampa della cartamoneta era anche associata alle guerre e al finanziamento delle guerre, e quindi considerata parte del mantenimento di un esercito permanente . Per questi motivi, la cartamoneta è stata tenuta nel sospetto e nell'ostilità in Europa e in America. Creava anche dipendenza poiché i profitti speculativi del commercio e della creazione di capitale erano piuttosto grandi. Le principali nazioni istituirono zecche per stampare denaro e coniare monete e rami del loro tesoro per riscuotere le tasse e detenere scorte d'oro e d'argento.

A quel tempo sia l'argento che l'oro erano considerati a corso legale e accettati dai governi per le tasse. Tuttavia, l' instabilità nel rapporto tra i due crebbe nel corso del XIX secolo, con l'aumento sia dell'offerta di questi metalli, in particolare dell'argento, sia del commercio. Questo è chiamato bimetallismo e il tentativo di creare uno standard bimetallico in cui sia rimasta in circolazione sia la valuta sostenuta dall'oro che dall'argento ha occupato gli sforzi degli inflazionisti. I governi a questo punto potrebbero usare la valuta come strumento di politica, stampando cartamoneta come il biglietto verde degli Stati Uniti , per pagare le spese militari. Potrebbero anche stabilire i termini ai quali riscatterebbero le banconote per specie, limitando l'importo dell'acquisto o l'importo minimo che potrebbe essere riscattato.

Banconote di diverse valute con un valore nominale di 5000

Nel 1900, la maggior parte delle nazioni industrializzate seguiva una qualche forma di gold standard, con banconote di carta e monete d'argento che costituivano il mezzo circolante. Le banche private e i governi di tutto il mondo hanno seguito la legge di Gresham : mantenere l'oro e l'argento pagati ma pagarli in banconote. Ciò non è avvenuto in tutto il mondo contemporaneamente, ma si è verificato sporadicamente, generalmente in tempi di guerra o di crisi finanziaria, a partire dalla prima parte del XX secolo e continuando in tutto il mondo fino alla fine del XX secolo, quando il regime di sono entrate in vigore le valute legali fluttuanti. Uno degli ultimi paesi a rompere con il gold standard furono gli Stati Uniti nel 1971.

Nessun paese al mondo oggi ha un sistema valutario gold standard o silver standard applicabile .

Banca commerciale

Un assegno, utilizzato come mezzo per convertire i fondi in un deposito a vista in contanti

Il denaro delle banche commerciali oi depositi a vista sono crediti nei confronti di istituzioni finanziarie che possono essere utilizzati per l'acquisto di beni e servizi. Un conto di deposito a vista è un conto dal quale è possibile prelevare fondi in qualsiasi momento tramite assegno o prelievo di contanti senza preavviso alla banca o all'istituto finanziario. Le banche hanno l'obbligo legale di restituire i fondi detenuti in depositi a vista immediatamente su richiesta (o 'at call'). I prelievi con deposito a vista possono essere effettuati di persona, tramite assegni o assegni circolari, utilizzando sportelli automatici (ATM) o tramite servizi bancari online .

La moneta bancaria commerciale viene creata attraverso la riserva frazionaria , la pratica bancaria in cui le banche tengono in riserva solo una frazione dei loro depositi (come contanti e altre attività altamente liquide) e prestano il resto, pur mantenendo l'obbligo simultaneo di riscattare tutti questi depositi su richiesta. La moneta bancaria commerciale differisce dalla merce e dalla moneta fiat in due modi: in primo luogo è non fisica, poiché la sua esistenza si riflette solo nei libri contabili delle banche e di altre istituzioni finanziarie, e in secondo luogo, c'è qualche elemento di rischio che il credito venga non essere soddisfatta se l'istituto finanziario diventa insolvente. Il processo della riserva frazionaria ha un effetto cumulativo di creazione di moneta da parte delle banche commerciali, poiché espande l' offerta di moneta (contanti e depositi a vista) oltre quello che sarebbe altrimenti. A causa della prevalenza della riserva frazionaria, l' ampia offerta di moneta della maggior parte dei paesi è un multiplo (maggiore di 1) della quantità di base monetaria creata dalla banca centrale del paese . Quel multiplo (chiamato moltiplicatore monetario ) è determinato dal requisito di riserva o da altri requisiti di coefficiente finanziario imposti dai regolatori finanziari.

L'offerta di moneta di un paese è generalmente ritenuta essere la quantità totale di valuta in circolazione più il valore totale dei depositi di controllo e di risparmio nelle banche commerciali del paese. Nelle economie moderne, relativamente poco dell'offerta di moneta è in valuta fisica. Ad esempio, nel dicembre 2010 negli Stati Uniti, dei $ 8853,4 miliardi di un'ampia offerta di moneta (M2), solo $ 915,7 miliardi (circa il 10%) erano costituiti da monete fisiche e carta moneta.

Digitale o elettronico

Lo sviluppo della tecnologia informatica nella seconda parte del ventesimo secolo ha permesso la rappresentazione digitale del denaro. Nel 1990, negli Stati Uniti tutto il denaro trasferito tra la banca centrale e le banche commerciali era in formato elettronico. Negli anni 2000 la maggior parte del denaro esisteva come valuta digitale nei database delle banche. Nel 2012, per numero di transazioni, dal 20 al 58% delle transazioni erano elettroniche (a seconda del paese).

Le valute digitali non nazionali sono state sviluppate nei primi anni 2000. In particolare, Flooz e Beenz avevano guadagnato slancio prima della bolla Dot-com . Non si è verificata molta innovazione fino alla concezione di Bitcoin nel 2008, che ha introdotto il concetto di criptovaluta , una valuta senza fiducia decentralizzata.

Politica monetaria

Banconote in dollari USA

Quando l'oro e l'argento sono usati come moneta, l'offerta di moneta può crescere solo se l'offerta di questi metalli è aumentata dall'estrazione mineraria. Questo tasso di aumento accelererà durante i periodi di corsa all'oro e scoperte, come quando Colombo scoprì il Nuovo Mondo e riportò oro e argento in Spagna, o quando l'oro fu scoperto in California nel 1848 . Ciò causa inflazione, poiché il valore dell'oro diminuisce. Tuttavia, se il tasso di estrazione dell'oro non può tenere il passo con la crescita dell'economia, l'oro diventa relativamente più prezioso e i prezzi (denominati in oro) diminuiranno, causando la deflazione. La deflazione è stata la situazione più tipica per oltre un secolo, quando l'oro e la carta moneta sostenuta dall'oro sono stati usati come moneta nei secoli XVIII e XIX.

I moderni sistemi monetari si basano sulla moneta fiat e non sono più legati al valore dell'oro. Il controllo della quantità di denaro nell'economia è noto come politica monetaria. La politica monetaria è il processo mediante il quale un governo, una banca centrale o un'autorità monetaria gestisce l' offerta di moneta per raggiungere obiettivi specifici. Di solito, l'obiettivo della politica monetaria è quello di accogliere la crescita economica in un ambiente di prezzi stabili. Ad esempio, è chiaramente affermato nel Federal Reserve Act che il Board of Governors e il Federal Open Market Committee dovrebbero cercare di "promuovere efficacemente gli obiettivi di massima occupazione, prezzi stabili e tassi di interesse moderati a lungo termine".

Una politica monetaria fallimentare può avere effetti negativi significativi su un'economia e sulla società che da essa dipende. Questi includono l' iperinflazione , la stagflazione , la recessione , l'elevata disoccupazione, la carenza di beni importati, l'incapacità di esportare beni e persino il collasso monetario totale e l'adozione di un'economia del baratto molto meno efficiente. Questo è successo in Russia, per esempio, dopo la caduta dell'Unione Sovietica .

I governi e le banche centrali hanno adottato approcci alla politica monetaria sia regolamentari che di libero mercato . Alcuni degli strumenti utilizzati per controllare l'offerta di moneta includono:

  • modificare il tasso di interesse al quale la banca centrale presta denaro (o prende in prestito denaro dalle) banche commerciali
  • acquisti o vendite di valuta
  • aumentare o diminuire l'indebitamento pubblico
  • aumentare o ridurre la spesa pubblica
  • manipolazione dei tassi di cambio
  • aumentare o diminuire i requisiti di riserva bancaria
  • regolamentazione o divieto di valute private
  • tassazione o agevolazioni fiscali sulle importazioni o esportazioni di capitali in un paese

Negli Stati Uniti, la Federal Reserve è responsabile del controllo dell'offerta di moneta, mentre nell'area dell'euro la rispettiva istituzione è la Banca centrale europea . Altre banche centrali con un impatto significativo sulle finanze globali sono la Bank of Japan , la People's Bank of China e la Bank of England .

Per molti anni gran parte della politica monetaria è stata influenzata da una teoria economica nota come monetarismo. Il monetarismo è una teoria economica che sostiene che la gestione dell'offerta di moneta dovrebbe essere il mezzo principale per regolare l'attività economica. La stabilità della domanda di denaro prima degli anni '80 è stata una scoperta chiave di Milton Friedman e Anna Schwartz, supportate dal lavoro di David Laidler e molti altri. La natura della domanda di moneta è cambiata durante gli anni '80 a causa di fattori tecnici, istituzionali e legali e da allora l'influenza del monetarismo è diminuita.

Località

Un'ex banconota finlandese da 10 marchi del 1980. Il presidente JK Paasikivi illustrato in una banconota.

La definizione di denaro dice che è denaro solo "in un particolare paese o contesto socio-economico". In genere le comunità utilizzano un'unica misura di valore, identificabile nei prezzi dei beni posti in vendita. Potrebbero esserci più mezzi di scambio, che possono essere osservati da ciò che viene dato per acquistare beni ("mezzo di scambio"), ecc. Nella maggior parte dei paesi, il governo agisce per incoraggiare particolari forme di denaro, come richiederlo per le tasse e punire le frodi .

Alcuni luoghi mantengono due o valute, in particolare nelle città di confine o nelle aree ad alto traffico. I negozi in queste località potrebbero elencare i prezzi e accettare pagamenti in più valute. In caso contrario, la valuta estera è trattata come un'attività finanziaria nel mercato locale. La valuta estera viene comunemente acquistata o venduta sui mercati dei cambi da viaggiatori e commercianti.

Le comunità possono cambiare il denaro che usano, operazione nota come sostituzione di valuta . Questo può accadere intenzionalmente, quando un governo emette una nuova valuta. Ad esempio, quando il Brasile è passato dal cruzeiro brasiliano al real brasiliano . Può anche accadere spontaneamente, quando le persone rifiutano di accettare una valuta in iperinflazione (anche se il suo uso è incoraggiato dal governo).

Il denaro utilizzato da una comunità può cambiare su scala minore. Ciò può avvenire attraverso l'innovazione, come l'adozione di controlli (controlli) . La legge di Gresham dice che "il denaro cattivo scaccia quello buono". Cioè, quando si acquista un bene, è più probabile che una persona trasmetta oggetti meno desiderabili che si qualificano come "denaro" e tenga a quelli più preziosi. Ad esempio, le monete con meno argento al loro interno (ma che sono ancora monete valide) hanno maggiori probabilità di circolare nella comunità. Questo può effettivamente cambiare il denaro utilizzato da una comunità.

Il denaro utilizzato da una comunità non deve essere una valuta emessa da un governo. Un famoso esempio di comunità che adotta una nuova forma di denaro sono i prigionieri di guerra che usano le sigarette per commerciare.

reati finanziari

contraffazione

Il denaro contraffatto è una valuta contraffatta prodotta senza la sanzione legale dello stato o del governo. La produzione o l'utilizzo di denaro contraffatto è una forma di frode o contraffazione. La contraffazione è antica quasi quanto il denaro stesso. Sono state trovate copie placcate (conosciute come Fourrées ) di monete lidi che si pensa siano tra le prime monete occidentali. Storicamente, gli oggetti difficili da contraffare (es. conchiglie, pietre rare, metalli preziosi) venivano spesso scelti come moneta. Prima dell'introduzione della cartamoneta , il metodo più diffuso di contraffazione prevedeva la miscelazione di metalli di base con oro puro o argento. Una forma di contraffazione è la produzione di documenti da parte di stampanti legittime in risposta a istruzioni fraudolente. Durante la seconda guerra mondiale , i nazisti forgiarono sterline inglesi e dollari americani. Oggi alcune delle più belle banconote contraffatte sono chiamate Superdollari a causa della loro alta qualità e somiglianza con il vero dollaro USA. C'è stato significativo la contraffazione di euro banconote e monete dal lancio della moneta nel 2002, ma notevolmente inferiore per il dollaro USA.

Riciclaggio di denaro

Il riciclaggio di denaro è il processo in cui i proventi di reato vengono trasformati in denaro o altri beni apparentemente legittimi. Tuttavia, in diversi sistemi legali e normativi il termine riciclaggio di denaro è stato confuso con altre forme di crimine finanziario e talvolta utilizzato più in generale per includere l'uso improprio del sistema finanziario (che coinvolge cose come titoli, valute digitali , carte di credito e valuta tradizionale ), compreso il finanziamento del terrorismo , l' evasione fiscale e l' elusione delle sanzioni internazionali .

Guarda anche

Riferimenti

Ulteriori letture

  • Appassionato, Steve (febbraio 2015). "Cos'è il denaro e come viene creato?" Utilizza argomenti da Graziani, Augusto (1989), The Theory of the Monetary Circuit , Thames Papers in Political Economy, Spring: pp. 1-26. "Le banche creano denaro emettendo un prestito a un mutuatario; registrano il prestito come un'attività e il denaro che depositano sul conto del mutuatario come una passività. Questo, in un certo senso, non è diverso dal modo in cui la Federal Reserve crea denaro ... il denaro è semplicemente una promessa di pagamento di terzi che accettiamo come pagamento completo in cambio di beni. I due principali terzi di cui accettiamo le promesse sono il governo e le banche ... il denaro ... non è supportato da nulla fisico, e si basa invece sulla fiducia. Certo, di quella fiducia si può abusare... continuiamo a ignorare il gioco principale: quello che fanno le banche (nel bene e nel male) che davvero guida l'economia". Forbes
  • Hartman, Mitchell (30 ottobre 2017). "Quanti soldi ci sono nel mondo?" . Me lo sono sempre chiesto... (serie di storie). Mercato . Media pubblici americani . Estratto il 31 ottobre 2017 .
  • Lanchester, John , "L'invenzione del denaro: come le eresie di due banchieri sono diventate la base della nostra economia moderna", The New Yorker , 5 e 12 agosto 2019, pp. 28-31.

link esterno

  • Mezzi relativi al denaro ( categoria ) su Wikimedia Commons
  • Citazioni relative al denaro su Wikiquote
  • La definizione del dizionario di denaro a Wikizionario
  • Opere relative a Money su Wikisource
  • "Money" , discussione della BBC Radio 4 con Niall Ferguson, Richard J. Evans e Jane Humphries ( In Our Time , 1 marzo 2001)