Prestito con anticipo sullo stipendio - Payday loan

Una vetrina a Falls Church, Virginia , pubblicizza prestiti con anticipo sullo stipendio.

Un giorno di paga prestito (chiamato anche un anticipo di giorno di paga , prestiti stipendio , prestito del libro paga , piccolo prestito in dollari , a breve termine , o anticipo in contanti prestito ) è un breve periodo di prestito chirografario , spesso caratterizzata da alti tassi di interesse.

Il termine "giorno di paga" nel prestito di giorno di paga si riferisce a quando un mutuatario scrive un assegno postdatato al prestatore per lo stipendio del giorno di paga, ma riceve parte di tale somma di giorno di paga in contanti immediato dal prestatore. Tuttavia, nel linguaggio comune, il concetto si applica anche indipendentemente dal fatto che il rimborso dei prestiti sia collegato al giorno di paga del mutuatario. I prestiti sono talvolta indicati anche come " anticipi di cassa ", sebbene tale termine possa anche riferirsi a contanti forniti a fronte di una linea di credito prestabilita come una carta di credito . La legislazione in materia di prestiti personali varia ampiamente tra i diversi paesi e, nei sistemi federali, tra i diversi stati o province.

Per prevenire l' usura (tassi di interesse irragionevoli ed eccessivi), alcune giurisdizioni limitano il tasso annuo percentuale (APR) che qualsiasi prestatore, compresi i prestatori di giorno di paga, può addebitare. Alcune giurisdizioni vietano completamente il prestito di giorno di paga e alcune hanno pochissime restrizioni sui prestatori di giorno di paga.

I prestiti personali sono stati collegati a tassi di insolvenza più elevati.

Storia

Secondo uno studio del 2007 dell'economista Michael A. Stegman, le società di prestito con anticipo sullo stipendio erano estremamente rare prima degli anni '90, ma da allora sono cresciute notevolmente.

Impatto

Uno studio del 2019 ha rilevato che i prestiti personali negli Stati Uniti "aumentano i tassi di fallimento personale di un fattore due... peggiorando la posizione del flusso di cassa della famiglia". Un secondo studio del 2019 che ha esaminato il Regno Unito ha rilevato che i prestiti con anticipo sullo stipendio "causano aumenti persistenti delle insolvenze e inducono i consumatori a superare i limiti di scoperto bancario".

Il processo di prestito

Il processo di prestito di base prevede che un prestatore fornisca un prestito non garantito a breve termine da rimborsare al prossimo giorno di paga del mutuatario. In genere, è coinvolta una verifica dell'occupazione o del reddito (tramite buste paga ed estratti conto bancari), sebbene, secondo una fonte, alcuni prestatori di giorno di paga non verifichino il reddito o non eseguano controlli del credito. Le singole società e franchising hanno i propri criteri di sottoscrizione.

Nel modello di vendita al dettaglio tradizionale, i mutuatari visitano un negozio di prestiti con anticipo sullo stipendio e si assicurano un piccolo prestito in contanti, con il pagamento dovuto per intero alla prossima busta paga del mutuatario. Il mutuatario scrive un assegno postdatato al mutuante per l'intero importo del prestito più le commissioni. Alla data di scadenza , il mutuatario dovrebbe tornare al negozio per rimborsare il prestito di persona. Se il mutuatario non rimborsa il prestito di persona, il mutuante può riscattare l'assegno. Se il conto è a corto di fondi per coprire l'assegno, il mutuatario potrebbe ora dover pagare una commissione sull'assegno rimbalzato dalla propria banca oltre ai costi del prestito e il prestito potrebbe comportare commissioni aggiuntive o un aumento del tasso di interesse (o entrambi) come conseguenza del mancato pagamento.

Nella più recente innovazione dei prestiti personali online, i consumatori completano la domanda di prestito online (o in alcuni casi via fax , soprattutto dove è richiesta la documentazione). I fondi vengono quindi trasferiti tramite deposito diretto sul conto del mutuatario e il rimborso del prestito e/o l'onere finanziario vengono prelevati elettronicamente il giorno di paga successivo del mutuatario.

Dati demografici degli utenti e motivi del prestito

Secondo uno studio di The Pew Charitable Trusts , "La maggior parte dei mutuatari di prestiti con anticipo sullo stipendio [negli Stati Uniti] sono bianchi, femmine e hanno dai 25 ai 44 anni. Tuttavia, dopo aver controllato altre caratteristiche, ci sono cinque gruppi che hanno probabilità più elevate di aver utilizzato un prestito di giorno di paga: quelli senza una laurea quadriennale; gli affittuari di casa; gli afroamericani; quelli che guadagnano meno di $ 40.000 all'anno; e quelli che sono separati o divorziati". La maggior parte dei mutuatari utilizza i prestiti con anticipo sullo stipendio per coprire le normali spese di soggiorno nel corso dei mesi, non per le emergenze impreviste nel corso delle settimane. Il mutuatario medio è indebitato circa cinque mesi l'anno.

Ciò rafforza i risultati dello studio della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) degli Stati Uniti del 2011 che ha rilevato che le famiglie nere e ispaniche, gli immigrati recenti e i genitori single avevano maggiori probabilità di utilizzare i prestiti con anticipo sullo stipendio. Inoltre, le ragioni per utilizzare questi prodotti non erano quelle suggerite dall'industria del giorno di paga per le spese una tantum, ma per soddisfare i normali obblighi ricorrenti.

La ricerca per il Dipartimento di regolamentazione finanziaria e professionale dell'Illinois ha rilevato che la maggior parte dei mutuatari di prestiti con anticipo sullo stipendio dell'Illinois guadagna $ 30.000 o meno all'anno. L'Office of the Consumer Credit Commissioner del Texas ha raccolto dati sull'utilizzo del prestito con anticipo sullo stipendio nel 2012 e ha scoperto che i rifinanziamenti hanno rappresentato un volume di prestiti di 2,01 miliardi di dollari, rispetto ai 1,08 miliardi di dollari del volume di prestiti iniziale. Il rapporto non includeva informazioni sull'indebitamento annuale. Una lettera all'editore di un esperto del settore ha sostenuto che altri studi hanno scoperto che i consumatori se la passano meglio quando sono disponibili prestiti con anticipo sullo stipendio. I rapporti di Pew si sono concentrati su come migliorare il prestito di giorno di paga, ma non hanno valutato se i consumatori se la passano meglio con o senza accesso a prestiti ad alto interesse. L'analisi demografica di Pew si è basata su un sondaggio di composizione casuale a cifre (RDD) di 33.576 persone, inclusi 1.855 mutuatari di prestiti con anticipo sullo stipendio.

In un altro studio, di Gregory Elliehausen, Division of Research del Federal Reserve System and Financial Services Research Program presso la George Washington University School of Business , il 41% guadagna tra $ 25.000 e $ 50.000 e il 39% dichiara redditi di $ 40.000 o più. Il 18% ha un reddito inferiore a $ 25.000.

Critica

Nel Regno Unito Sarah-Jayne Clifton della Jubilee Debt Campaign ha affermato: "l' austerità , i bassi salari e il lavoro precario stanno spingendo le persone ad indebitarsi ad alto costo da creditori truffatori solo per mettere il cibo in tavola. Abbiamo bisogno che il governo intraprendere azioni urgenti, non solo per tenere a freno i truffatori, ma anche per affrontare la crisi del costo della vita e i tagli alla protezione sociale che stanno spingendo le persone verso gli strozzini in primo luogo".

Drenare denaro dalle comunità a basso reddito

La probabilità che una famiglia userà un prestito di giorno di paga aumenta se sono unbanked o underbanked , o non hanno accesso a un conto di deposito bancario tradizionale. In un contesto americano, le famiglie che utilizzeranno un prestito personale sono sproporzionatamente di origine nera o ispanica, immigrati recenti e/o non istruiti. Questi individui sono meno in grado di garantire forme di credito normali ea tasso più basso. Poiché le operazioni di prestito con anticipo sullo stipendio applicano tassi di interesse più elevati rispetto alle banche tradizionali, hanno l'effetto di esaurire le attività delle comunità a basso reddito. L'Insight Center, un gruppo di difesa dei consumatori, ha riferito nel 2013 che il prestito di giorno di paga costa alle comunità statunitensi $ 774 milioni all'anno.

Un rapporto della Federal Reserve Bank di New York ha concluso che: "Noi... testiamo se il prestito di giorno di paga si adatta alla nostra definizione di predatore. Troviamo che negli stati con limiti di prestito di giorno di paga più alti, le famiglie meno istruite e le famiglie con reddito incerto sono meno probabili essere negato il credito, ma non è più probabile che manchi il pagamento del debito. In assenza di una maggiore delinquenza, il credito extra da parte dei prestatori di giorno di paga non si adatta alla nostra definizione di predatore ". L'avvertenza a questo è che con un termine inferiore a 30 giorni non ci sono pagamenti e il creditore è più che disposto a rinnovare il prestito alla fine del periodo dietro pagamento di un'altra commissione. Il rapporto prosegue osservando che i prestiti personali sono estremamente costosi e i mutuatari che prendono un prestito personale sono svantaggiati rispetto al creditore, un'inversione della normale asimmetria informativa sul credito al consumo, in cui il creditore deve sottoscrivere il prestito per valutare il merito creditizio .

Una recente nota di rivista legale ha riassunto le giustificazioni per la regolamentazione del prestito di giorno di paga. La sintesi rileva che mentre è difficile quantificare l'impatto su specifici consumatori, ci sono parti esterne che sono chiaramente interessate dalla decisione di un mutuatario di ottenere un prestito con anticipo sullo stipendio. I più direttamente colpiti sono i titolari di altri debiti a basso interesse dello stesso mutuatario, che ora hanno meno probabilità di essere ripagati poiché il reddito limitato viene utilizzato prima per pagare la commissione associata al prestito con anticipo sullo stipendio. I costi esterni di questo prodotto possono essere estesi per includere le attività che non sono frequentate dal cliente a corto di soldi, ai bambini e alla famiglia che rimangono con meno risorse rispetto a prima del prestito. I soli costi esterni, imposti alle persone a cui non è stata data alcuna scelta in materia, possono essere una giustificazione sufficiente per una regolamentazione più severa, anche supponendo che il mutuatario stesso abbia compreso tutte le implicazioni della decisione di richiedere un prestito con anticipo sullo stipendio.

I prestatori di giorno di paga sono stati anche criticati per aver perpetuato un ciclo di debiti nei loro utenti poiché lasciano le persone con meno soldi in generale. Mentre la maggior parte dei prestiti di giorno di paga si pubblicizzano come "la soluzione alle piccole sorprese della vita", questo è raramente il caso; Il 69% dei prestiti personali viene stipulato per coprire le spese ricorrenti quotidiane come bollette dell'elettricità, gas o generi alimentari. Ciò perpetua il ciclo del debito poiché è più probabile che i prestatori di giorno di paga ricorrano nuovamente ai prestiti di giorno di paga una volta che vengono addebitati le stesse spese ricorrenti nei prossimi mesi.

Pratiche pubblicitarie

Nel maggio 2008, l'ente di beneficenza per il debito Credit Action ha presentato una denuncia all'Office of Fair Trading (OFT) del Regno Unito secondo cui i prestatori di servizi di pagamento stavano pubblicando pubblicità che violava le norme pubblicitarie sul sito web del social network Facebook . La lamentela principale era che l' APR non era stato visualizzato affatto o non era stato esposto in modo sufficientemente visibile, il che è chiaramente richiesto dagli standard pubblicitari del Regno Unito.

Nel 2016, Google ha annunciato che avrebbe vietato tutti gli annunci per prestiti personali dai suoi sistemi, definiti come prestiti che richiedono il rimborso entro 60 giorni o (negli Stati Uniti) con un TAEG del 36% o più.

Ditte di cloni non autorizzate

Nell'agosto 2015, la Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito ha annunciato un aumento delle imprese non autorizzate, note anche come "imprese clone", che utilizzano il nome di altre società autentiche per offrire servizi di prestito con anticipo sullo stipendio. Pertanto, agendo come un clone della società originale, come nel caso di Payday Loans Now. La FCA consiglia vivamente di verificare le società finanziarie utilizzando il registro dei servizi finanziari, prima di partecipare a qualsiasi tipo di impegno monetario.

Pratiche di raccolta aggressive

Nella legge statunitense, un prestatore di giorno di paga può utilizzare solo le stesse pratiche di riscossione standard del settore utilizzate per riscuotere altri debiti, in particolare gli standard elencati nel Fair Debt Collection Practices Act (FDCPA). La FDCPA vieta agli esattori di utilizzare pratiche abusive, sleali e ingannevoli per riscuotere dai debitori. Tali pratiche includono chiamare prima delle 8 del mattino o dopo le 9 di sera, o chiamare i debitori al lavoro.

In molti casi, i mutuatari scrivono un assegno post-datato (assegno con data futura) al prestatore; se i mutuatari non hanno abbastanza soldi nel loro conto entro la data dell'assegno, il loro assegno rimbalza. In Texas, ai prestatori di giorno di paga è vietato citare in giudizio un mutuatario per furto se l'assegno è postdatato. Un prestatore di giorno di paga nello stato invece convince i propri clienti a scrivere assegni datati per il giorno in cui viene concesso il prestito. I clienti prendono in prestito denaro perché non ne hanno, quindi il prestatore accetta l'assegno sapendo che rimbalzerebbe alla data dell'assegno. Se il mutuatario non paga alla data di scadenza, il mutuante fa causa al mutuatario per aver scritto un assegno a caldo .

I prestatori di giorno di paga cercheranno di riscuotere prima l'obbligazione del consumatore semplicemente richiedendo il pagamento. Se la riscossione interna fallisce, alcuni prestatori di giorno di paga possono esternalizzare la riscossione del debito o vendere il debito a terzi.

Una piccola percentuale di prestatori di giorno di paga ha, in passato, minacciato i mutuatari delinquenti con procedimenti penali per frode sugli assegni. Questa pratica è illegale in molte giurisdizioni ed è stata denunciata dalla Community Financial Services Association of America , l'associazione di categoria del settore.

Struttura dei prezzi dei prestiti con anticipo sullo stipendio

L'industria del prestito di giorno di paga sostiene che i tassi di interesse convenzionali per importi inferiori in dollari e termini più brevi non sarebbero redditizi. Ad esempio, un prestito di una settimana di $ 100, con un TAEG del 20% ( composto settimanalmente) genererebbe solo 38 centesimi di interesse, che non corrisponderebbero ai costi di elaborazione del prestito. La ricerca mostra che, in media, i prezzi dei prestiti con anticipo sullo stipendio sono aumentati e che tali movimenti erano "coerenti con la collusione implicita facilitata dai punti focali dei prezzi".

I sostenitori dei consumatori e altri esperti sostengono, tuttavia, che i prestiti con anticipo sullo stipendio sembrano esistere in un classico fallimento del mercato. In un mercato perfetto di venditori e acquirenti concorrenti che cercano di commerciare in modo razionale, i prezzi fluttuano in base alla capacità del mercato. I prestatori di giorno di paga non hanno alcun incentivo a valutare i loro prestiti in modo competitivo poiché i prestiti non possono essere brevettati. Pertanto, se un prestatore sceglie di innovare e ridurre i costi per i mutuatari al fine di assicurarsi una quota maggiore del mercato, i prestatori concorrenti faranno immediatamente lo stesso, annullando l'effetto. Per questo motivo, tra l'altro, tutti gli istituti di credito nel mercato dei giorni di paga applicano commissioni pari o molto vicine alle commissioni e ai tassi massimi consentiti dalla legge locale.

Posizione e controargomentazioni dei sostenitori

Redditività del settore

In un'analisi della redditività del Fordham Journal of Corporate & Financial Law , è stato determinato che il margine di profitto medio di sette società di prestito di giorno di paga quotate in borsa (compresi i banchi dei pegni) negli Stati Uniti era del 7,63% e per i prestatori di giorno di paga puro era del 3,57%. Queste medie sono inferiori a quelle di altri istituti di credito tradizionali come cooperative di credito e banche.

Comparativamente, il margine di profitto di Starbucks per il periodo di tempo misurato era di poco superiore al 9% e i finanziatori di confronto avevano un margine di profitto medio del 13,04%. Questi finanziatori di confronto erano aziende tradizionali: Capital One , GE Capital , HSBC , Money Tree e American Express Credit .

Le tariffe sono in linea con i costi

Uno studio del FDIC Center for Financial Research ha rilevato che "i costi operativi non sono così in linea con l'entità delle commissioni anticipate" raccolte e che, dopo aver sottratto i costi operativi fissi e "il tasso di perdita di insolvenza insolitamente elevato", i prestiti personali "possono non necessariamente produrre profitti straordinari."

Tuttavia, nonostante la tendenza a caratterizzare come elevati i tassi di insolvenza sui prestiti con anticipo sullo stipendio, diversi ricercatori hanno notato che questo è un artefatto del normale breve termine del prodotto per il giorno di paga e che durante la durata dei prestiti con periodi più lunghi ci sono spesso punti in cui il mutuatario è in default e poi torna attuale. Gli storni effettivi non sono più frequenti rispetto alle forme tradizionali di credito, poiché la maggior parte dei prestiti personali viene trasferita ripetutamente in nuovi prestiti senza che venga applicato alcun pagamento al capitale originario.

La propensione a tassi di insolvenza molto bassi sembra essere un incentivo per gli investitori interessati a finanziatori con anticipo sullo stipendio. Nel deposito di Advance America 10-k SEC del dicembre 2011 si osserva che il loro accordo con gli investitori "limita la media degli addebiti effettivi sostenuti durante ogni mese fiscale a un massimo del 4,50% dell'importo medio dei crediti di transazione rettificati in essere a alla fine di ogni mese fiscale nei precedenti dodici mesi consecutivi”. Continuano a notare che per il 2011 i loro crediti medi mensili sono stati di $ 287,1 milioni e il loro addebito medio è stato di $ 9,3 milioni, o il 3,2%. Rispetto agli istituti di credito tradizionali, le società di prestiti pagano anche risparmiando sui costi non impegnandosi in forme tradizionali di sottoscrizione, facendo affidamento sulle loro condizioni di facile rinnovo e sulle dimensioni ridotte di ogni singolo prestito come metodo di diversificazione, eliminando la necessità di verificare la capacità di rimborso di ciascun mutuatario. È forse a causa di ciò che i prestatori di giorno di paga raramente esibiscono uno sforzo reale per verificare che il mutuatario sarà in grado di pagare il capitale il giorno di paga in aggiunta ai loro altri obblighi di debito.

I mercati forniscono servizi altrimenti non disponibili

I fautori di regolamenti minimi per le imprese di prestito di giorno di paga sostengono che alcuni individui che richiedono l'uso di prestiti di giorno di paga hanno già esaurito altre alternative. Tali consumatori potrebbero essere potenzialmente costretti a fonti illegali se non per prestiti personali. Tom Lehman, un sostenitore del prestito con anticipo sullo stipendio, ha dichiarato:

... i servizi di prestito con anticipo sullo stipendio estendono piccole quantità di credito non garantito a mutuatari ad alto rischio e forniscono prestiti alle famiglie povere quando altre istituzioni finanziarie non lo faranno. Durante l'ultimo decennio, questa "democratizzazione del credito" ha reso disponibili piccoli prestiti a settori di massa della popolazione, e in particolare ai poveri, che in passato non avrebbero avuto accesso a nessun tipo di credito.

Questi argomenti vengono contrastati in due modi. In primo luogo, la storia dei mutuatari che si rivolgono a fonti di credito illegali o pericolose sembra avere poche basi di fatto secondo "Loan Sharks, Interest-Rate Caps, and Deregulation" di Robert Mayer del 2012. Al di fuori di contesti specifici, i tetti ai tassi di interesse hanno avuto l'effetto di consentire piccoli prestiti nella maggior parte delle aree senza un aumento dello "strozzinaggio". Successivamente, poiché l'80% dei mutuatari con giorno di paga rinnova il prestito almeno una volta perché il loro reddito impedisce loro di pagare il capitale entro il periodo di rimborso, spesso riferiscono di rivolgersi ad amici o familiari per aiutare a rimborsare il prestito secondo un rapporto del 2012 dal Centro per l'innovazione dei servizi finanziari. Inoltre, non sembra esserci alcuna prova di domanda insoddisfatta di piccoli crediti in dollari negli stati che proibiscono o limitano rigorosamente il prestito con anticipo sullo stipendio.

Un rapporto del 2012 prodotto dal Cato Institute ha rilevato che il costo dei prestiti è sopravvalutato e che i prestatori di giorno di paga offrono un prodotto che i prestatori tradizionali semplicemente si rifiutano di offrire. Tuttavia, il rapporto si basa su 40 risposte al sondaggio raccolte in un punto vendita di un giorno di paga. L'autore del rapporto, Victor Stango, è stato membro del consiglio di amministrazione della Consumer Credit Research Foundation (CCRF), un'organizzazione finanziata da istituti di credito di giorno di paga, fino al 2015 e ha ricevuto $ 18.000 in pagamenti dal CCRF nel 2013.

Il benessere delle famiglie è aumentato

Un rapporto dello staff pubblicato dalla Federal Reserve Bank di New York ha concluso che i prestiti personali non dovrebbero essere classificati come "predatori" poiché possono migliorare il benessere delle famiglie. "Definizione e rilevamento del prestito predatorio" riporta "se i prestatori di giorno di paga aumentano il benessere delle famiglie allentando i vincoli di credito, la legislazione anti-predatoria potrebbe abbassarlo". L'autore del rapporto, Donald P. Morgan, ha definito il prestito predatorio come "una fornitura di credito che riduce il benessere". Tuttavia, ha anche osservato che i prestiti sono molto costosi e che è probabile che vengano concessi a famiglie con scarsa istruzione o con reddito incerto.

Brian Melzer della Kellogg School of Management della Northwestern University ha scoperto che gli utenti dei prestiti con anticipo sullo stipendio hanno subito una riduzione della loro situazione finanziaria familiare, poiché i costi elevati dei ripetuti prestiti rinnovati hanno influito sulla loro capacità di pagare le bollette ricorrenti come utenze e affitto. Ciò presuppone che un utente con un giorno di paga rinnovi il proprio prestito anziché rimborsarlo, come è stato dimostrato sia dalla FDIC che dall'ufficio per la protezione del credito dei consumatori in ampi studi campione di consumatori con giorno di paga

Petru Stelian Stoianovici, un ricercatore della Charles River Associates , e Michael T. Maloney, un professore di economia della Clemson University , non hanno trovato "nessuna prova empirica che il prestito con anticipo sullo stipendio porti a più richieste di bancarotta, il che mette in dubbio l' argomento della trappola del debito contro il prestito con anticipo sullo stipendio. "

Il rapporto è stato rafforzato da uno studio del Federal Reserve Board (FRB) 2014 che ha rilevato che mentre i fallimenti sono raddoppiati tra gli utenti di prestiti personali, l'aumento era troppo piccolo per essere considerato significativo. Gli stessi ricercatori di FRB hanno scoperto che l'utilizzo del giorno di paga non ha avuto alcun impatto positivo o negativo sul benessere delle famiglie misurato dalle variazioni del punteggio di credito nel tempo.

Aiuti nelle aree disastrate

Uno studio del 2009 del professor Adair Morse della Booth School of Business dell'Università di Chicago ha rilevato che nelle aree disastrate naturali in cui i prestiti con anticipo sullo stipendio erano prontamente disponibili i consumatori se la cavavano meglio di quelli nelle zone disastrate in cui non erano presenti prestiti con anticipo sullo stipendio. Non solo sono state registrate meno preclusioni, ma categorie come il tasso di natalità non sono state influenzate negativamente dal confronto. Inoltre, lo studio di Morse ha scoperto che un minor numero di persone nelle aree servite da prestatori di giorni di paga sono state trattate per dipendenza da droga e alcol.

Paese specifico

Australia

Prima del 2009 la regolamentazione del credito al consumo era condotta principalmente dagli stati e dai territori. Alcuni stati come il Nuovo Galles del Sud e il Queensland hanno legiferato su un tetto massimo del tasso di interesse annuo effettivo del 48%. Nel 2008 gli stati ei territori australiani hanno affidato al Commonwealth i poteri di credito al consumo. Nel 2009 è stato introdotto il National Consumer Credit Protection Act 2009 (Cth), che inizialmente trattava i prestatori di giorno di paga non diversamente da tutti gli altri istituti di credito. Nel 2013 il Parlamento ha rafforzato la regolamentazione sul prestito di giorno di paga introducendo ulteriormente l' emendamento sulla legislazione sul credito al consumo e sulle società (Enhancements) Act 2012 (Cth) che ha imposto un tetto TAEG effettivo del 48% per tutti i contratti di credito al consumo (comprensivo di tutte le commissioni e gli oneri). I prestatori di giorno di paga che hanno fornito un prestito rientrante nella definizione di contratto di credito di importo ridotto (SACC), definito come un contratto fornito da un istituto di deposito non autorizzato per meno di $ 2.000 per un periodo compreso tra 16 giorni e 1 anno, sono autorizzati a addebitare una commissione di costituzione del 20% in aggiunta alla commissione mensile (o parte di essa) del 4% (con effettivo 48% pa). I prestatori di giorno di paga che forniscono un prestito che rientra nella definizione di un contratto di credito di importo medio (MACC), definito come un contratto di credito fornito da un istituto che non accetta depositi per tra $ 2.000 e $ 5.000 possono addebitare una commissione di costituzione di $ 400 oltre agli interessi legali tasso massimo del 48%. I prestatori di giorno di paga sono ancora tenuti a rispettare gli obblighi di prestito responsabile che si applicano a tutti i creditori. A differenza di altre giurisdizioni, i prestatori di giorno di paga australiani che forniscono prodotti SACC o MACC non sono tenuti a mostrare le loro commissioni come percentuale del tasso di interesse annuo effettivo.

Canada

La legge C28 sostituisce il codice penale del Canada allo scopo di esentare dalla legge le società di prestito di giorno di paga, se le province hanno approvato una legislazione per disciplinare i prestiti di giorno di paga. I prestiti personali in Canada sono regolati dalle singole province. Tutte le province, ad eccezione di Terranova e Labrador, hanno approvato una legislazione. Ad esempio, in Ontario i prestiti hanno un tasso massimo del 14,299% di Tasso Annuo Effettivo (EAR) (21$ per 100$, in due settimane). A partire dal 2017, i principali prestatori di giorno di paga hanno ridotto il tasso a $ 18 per $ 100, nell'arco di due settimane.

Regno Unito

La Financial Conduct Authority (FCA) stima che ci siano più di 50.000 società di credito che rientrano nel suo mandato allargato, di cui 200 sono prestatori di giorno di paga. I prestiti personali nel Regno Unito sono un settore in rapida crescita, con quattro volte il numero di persone che utilizzano tali prestiti nel 2009 rispetto al 2006: nel 2009 1,2 milioni di persone hanno sottoscritto 4,1 milioni di prestiti, per un totale di 1,2 miliardi di sterline. Nel 2012 si stima che il mercato valesse 2,2 miliardi di sterline e che la dimensione media del prestito fosse di circa 270 sterline. Due terzi dei mutuatari hanno un reddito annuo inferiore a £ 25.000. Non ci sono restrizioni sui tassi di interesse che le società di prestito di giorno di paga possono addebitare, sebbene siano tenute per legge a indicare il tasso effettivo annuo effettivo (APR). All'inizio degli anni 2010 ci sono state molte critiche in Parlamento nei confronti dei finanziatori di giorno di paga .

Nel 2014 diverse imprese sono state richiamate e obbligate a risarcire pratiche illegali; Wonga.com per l'utilizzo di lettere che pretendono di essere falsamente da avvocati per richiedere il pagamento - un'indagine formale della polizia per frode era stata presa in considerazione nel 2014 - e Cash Genie, di proprietà della multinazionale EZCorp , per una serie di problemi con il modo in cui aveva imposto accuse e raccolto denaro da mutuatari che erano in arretrato.

Cambiamenti nella legge del Regno Unito

Il 1° aprile 2014 c'è stata una profonda revisione nel modo in cui i prestiti personali vengono emessi e rimborsati.

Prima di tutto la FCA si è assicurata che tutti i finanziatori potessero rispettare due obiettivi principali;

  • "assicurare che le imprese prestino solo a mutuatari che possono permetterselo", e
  • "aumentare la consapevolezza dei mutuatari del costo e del rischio di prendere prestiti insostenibili e dei modi per aiutare se hanno difficoltà finanziarie".

Oltre agli obiettivi principali, Martin Wheatley, amministratore delegato di FCA, ha dichiarato:

"Per le molte persone che lottano per rimborsare i loro prestiti di giorno di paga ogni anno questo è un enorme balzo in avanti. Da gennaio del prossimo anno, se prendi in prestito £ 100 per 30 giorni e rimborsi in tempo, non pagherai più di £ 24 di commissioni e le spese e qualcuno che prende lo stesso prestito per quattordici giorni non pagherà più di £ 11,20.Questo è un risparmio significativo.
"Per coloro che lottano con i loro rimborsi, stiamo assicurando che qualcuno che prende in prestito £ 100 non restituirà mai più di £ 200 in nessuna circostanza.
"Ci sono stati molti punti di vista forti e in competizione da tenere in considerazione, ma sono fiducioso che abbiamo trovato il giusto equilibrio.
"Accanto alle nostre altre nuove regole per le aziende di giorno di paga - test di accessibilità e limiti sui rollover e autorità di pagamento continuo - il limite aiuterà a innalzare gli standard in un settore che ha un disperato bisogno di migliorare il modo in cui tratta i propri clienti".

Per raggiungere questi obiettivi la FCA ha proposto quanto segue:

  • Limite di costo iniziale dello 0,8% al giorno,
  • Commissioni predefinite fisse limitate a £ 15 e
  • Limite di costo totale del 100%.

stati Uniti

Check Into Cash , la più grande società di prestiti con anticipo sullo stipendio negli Stati Uniti
W. Allan Jones , noto come "il padre dei prestiti personali"

Negli Stati Uniti, i tassi di questi prestiti erano limitati nella maggior parte degli stati dalle leggi uniformi sui piccoli prestiti (USLL), con un TAEG del 36-40% generalmente la norma.

I prestiti con anticipo sullo stipendio sono legali dal 2014 in 27 stati e altri 9 consentono una qualche forma di prestito a breve termine con restrizioni. I restanti 14 e il Distretto di Columbia vietano la pratica. Anche il tasso annuo effettivo (APR) è limitato in alcune giurisdizioni per prevenire l'usura. E in alcuni stati, ci sono leggi che limitano il numero di prestiti che un mutuatario può prendere in una sola volta.

Per quanto riguarda la regolamentazione federale, il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ha conferito al Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) l'autorità specifica di regolamentare tutti i prestatori di giorno di paga, indipendentemente dalle dimensioni. Inoltre, il Military Lending Act impone un tetto massimo del 36% sui prestiti per il rimborso delle tasse e su alcuni prestiti di giorno di paga e di proprietà dell'auto concessi a membri delle forze armate in servizio attivo e ai loro dipendenti coperti e vieta determinati termini in tali prestiti.

Il CFPB ha emesso diverse azioni esecutive contro i prestatori di giorni di paga per motivi quali la violazione del divieto di prestito ai membri dell'esercito e tattiche di riscossione aggressive. Il CFPB gestisce anche un sito web per rispondere a domande sul prestito di giorno di paga. Inoltre, alcuni stati hanno perseguito in modo aggressivo istituti di credito che ritenevano violassero le loro leggi statali.

I prestatori di giorno di paga hanno fatto un uso efficace dello status sovrano delle riserve dei nativi americani, spesso formando partnership con i membri di una tribù per offrire prestiti su Internet che eludono la legge statale. Tuttavia, la Federal Trade Commission ha iniziato a monitorare in modo aggressivo anche questi istituti di credito. Mentre alcuni istituti di credito tribali sono gestiti da nativi americani, ci sono anche prove che molti sono semplicemente una creazione di cosiddetti schemi di "affitto a tribù", in cui una società non nativa avvia operazioni su terra tribale.

Varianti e alternative

Alternative ai prestiti personali

Altre opzioni sono disponibili per la maggior parte dei clienti di prestito con anticipo sullo stipendio. Questi includono agenti di pegno , prestiti cooperativi di credito con interessi più bassi e termini più rigorosi che richiedono più tempo per ottenere l'approvazione, accesso dei dipendenti a salari guadagnati ma non pagati, piani di pagamento del credito, anticipi in busta paga dai datori di lavoro ("anticipo sullo stipendio"), prestiti su pegno auto, protezione da scoperti bancari, anticipi di contanti da carte di credito, piani di emergenza comunitaria, piccoli prestiti al consumo, prestiti rateali e prestiti diretti da familiari o amici. Il Pew Charitable Trusts ha trovato nel 2013 il loro studio sui modi in cui gli utenti pagano i prestiti personali che i mutuatari spesso hanno preso un prestito personale per evitare una di queste alternative, solo per rivolgersi a uno di loro per estinguere il prestito personale.

Se il consumatore possiede il proprio veicolo, un prestito con titolo di proprietà dell'auto sarebbe un'alternativa per un prestito con anticipo sullo stipendio, poiché i prestiti con titolo di proprietà dell'auto utilizzano l'equità del veicolo come credito anziché la cronologia dei pagamenti e la cronologia dell'occupazione.

Altre alternative includono il programma Asset Recovery Kit (ARK) della Pentagon Federal Credit Union Foundation (PenFed Foundation).

I servizi bancari di base sono spesso forniti anche attraverso i loro sistemi postali.

Confronti che fanno i prestatori di giorno di paga

I prestatori di giorno di paga non confrontano i loro tassi di interesse con quelli dei prestatori tradizionali. Invece, confrontano le loro commissioni con lo scoperto , il pagamento tardivo, le penali e altre commissioni che verranno sostenute se il cliente non è in grado di garantire alcun credito.

I finanziatori possono elencare un diverso insieme di alternative (con costi espressi come TAEG per termini di due settimane, anche se queste alternative non aggravano il loro interesse o hanno termini più lunghi):

  • $ 100 di anticipo sul giorno di paga con una commissione di $ 15 = 391% APR
  • $ 100 rimbalzato assegno con $ 54 NSF/commissioni commerciante = 1,409% APR
  • Saldo della carta di credito di $ 100 con una commissione di ritardo di $ 37 = 965% APR
  • Bolletta di $ 100 con spese di ritardo/riconnessione di $ 46 = 1,203% APR

Variazioni sul prestito con anticipo sullo stipendio

Una minoranza di banche tradizionali e società di prestito TxtLoan che prestano credito a breve termine tramite messaggi di testo tramite telefono cellulare offrono anticipazioni di credito virtuale per i clienti i cui stipendi o altri fondi sono depositati elettronicamente nei loro conti. Le condizioni sono simili a quelle di un prestito personale; un cliente riceve un credito in contanti predeterminato disponibile per il ritiro immediato. L'importo viene detratto, insieme a una commissione, di solito circa il 10 percento dell'importo preso in prestito, quando il successivo deposito diretto viene registrato sul conto del cliente. Dopo che i programmi hanno attirato l'attenzione normativa, Wells Fargo ha definito la sua quota "volontaria" e si è offerta di rinunciarvi per qualsiasi motivo. Successivamente ha ridimensionato il programma in diversi stati. Wells Fargo offre attualmente la sua versione di un prestito di giorno di paga, chiamato "Direct Deposit Advance", che addebita un TAEG del 120%. Allo stesso modo, la BBC ha riferito nel 2010 che il controverso TxtLoan addebita il 10% per un anticipo di sette giorni che è disponibile per i clienti approvati immediatamente tramite un messaggio di testo.

I prestiti anticipati sul rimborso dell'imposta sul reddito non sono tecnicamente prestiti personali (perché sono rimborsabili al ricevimento del rimborso dell'imposta sul reddito del mutuatario, non al suo prossimo giorno di paga), ma hanno caratteristiche di credito e di costo simili. Un prestito con titolo di proprietà dell'auto è garantito dall'auto del mutuatario, ma è disponibile solo per i mutuatari che detengono un titolo chiaro (cioè nessun altro prestito) su un veicolo. L'importo massimo del prestito è una frazione del valore di rivendita dell'auto. Una linea di credito simile vista nel Regno Unito è un prestito di registro garantito contro il registro di un'auto , che il creditore conserva. Questi prestiti possono essere disponibili a condizioni leggermente migliori rispetto a un prestito non garantito, poiché sono meno rischiosi per il creditore. Se il mutuatario è inadempiente, il mutuante può tentare di recuperare i costi recuperando e rivendendo l'auto.

Banca postale

Molti paesi offrono servizi bancari di base attraverso i loro sistemi postali. Il Dipartimento delle Poste degli Stati Uniti ha offerto un tale servizio in passato. Chiamato United States Postal Savings System, è stato interrotto nel 1967. Nel gennaio 2014 l'Ufficio dell'ispettore generale del servizio postale degli Stati Uniti ha pubblicato un white paper suggerendo che l'USPS potrebbe offrire servizi bancari, per includere piccoli prestiti in dollari per meno del 30% aprile. Seguirono rapidamente supporto e critiche; gli oppositori del servizio bancario postale hanno sostenuto che, poiché i prestatori di giorni di paga sarebbero stati costretti a chiudere l'attività a causa della concorrenza, il piano non è altro che uno schema per sostenere i dipendenti delle poste.

Guarda anche

Riferimenti

Ulteriori letture

link esterno

Mezzi relativi ai prestiti di giorno di paga a Wikimedia Commons