Robo-consulente - Robo-advisor

I robo-advisor o robo- adviser sono una classe di consulenti finanziari che forniscono consulenza finanziaria o gestione degli investimenti online con un intervento umano da moderato a minimo. Forniscono consulenza finanziaria digitale basata su regole o algoritmi matematici. Questi algoritmi sono progettati da consulenti finanziari, gestori di investimenti e scienziati dei dati e codificati nel software dai programmatori. Questi algoritmi sono eseguiti da software e non richiedono un consulente umano per impartire consulenza finanziaria a un cliente. Il software utilizza i suoi algoritmi per allocare, gestire e ottimizzare automaticamente le risorse dei clienti per investimenti a breve oa lungo termine. I Robo-advisor sono classificati in base al grado di personalizzazione, discrezione, coinvolgimento e interazione umana.

Ci sono oltre 100 servizi di robo-consulenza. La robo-consulenza per la gestione degli investimenti è considerata una svolta nei servizi di gestione patrimoniale precedentemente esclusivi, in grado di offrire servizi a un pubblico più ampio con costi inferiori rispetto alla consulenza umana tradizionale. I Robo-advisor in genere allocano le risorse di un cliente sulla base delle preferenze di rischio e del rendimento target desiderato. Mentre i robo-advisor hanno la capacità di allocare le risorse dei clienti in molti prodotti di investimento come azioni, obbligazioni, futures, materie prime, immobili, i fondi sono spesso diretti verso portafogli ETF. I clienti possono scegliere tra offerte con tecniche di asset allocation passiva o stili di asset management attivo.

Storia

I primi robo-advisor sono stati lanciati nel 2008 durante la crisi finanziaria . Nel 2010, Jon Stein, un imprenditore di 30 anni, ha lanciato Betterment e la popolarità dei robo-advisor è aumentata. I primi robo-adviser sono stati utilizzati come interfaccia online per gestire e bilanciare gli asset dei clienti dai gestori finanziari. La tecnologia dei robo advisor non era nuova in questo campo, poiché questo tipo di software è stato utilizzato da consulenti finanziari e manager fin dai primi anni 2000. Ma sono stati resi pubblici nel 2008 per la prima volta al pubblico in generale che aveva un disperato bisogno di gestire personalmente i propri beni. Entro la fine del 2015, i robo-advisor di quasi 100 aziende in tutto il mondo gestivano $ 60 miliardi di asset di clienti e si stima che raggiungeranno $ 2 trilioni entro la fine del 2020. Nel giugno 2016, il robo-advisor Wealthfront ha annunciato una partnership con il Tesoriere dello Stato del Nevada per offrire un piano 529 per i risparmi del college.

Nel 2015, 8 Securities con sede a Hong Kong ha lanciato uno dei primi robo-advisor asiatici in Giappone , seguito nel 2016 da Money Design, Co., con il marchio THEO, e WealthNavi. Nel 2017, StashAway , con sede a Singapore, ha ricevuto una licenza per i servizi sui mercati dei capitali dalla Monetary Authority of Singapore .

Nel maggio 2020, Webull ha ricevuto l'approvazione della SEC per lanciare un robo-advisor.

Definizione

Un robo-advisor può essere definito come "un servizio di gestione patrimoniale online autoguidato che fornisce consulenza di investimento automatizzata a costi contenuti e conti minimi, utilizzando algoritmi di gestione del portafoglio". Alcuni robo-advisor hanno un elemento di interferenza e supervisione umana. La consulenza robotica è anche chiamata consulenza digitale.

Dal punto di vista giuridico, il termine "consulente finanziario" si applica a qualsiasi entità che fornisce consulenza su titoli. La maggior parte dei servizi di robo-advisor si limita invece a fornire la gestione del portafoglio (cioè l'allocazione degli investimenti tra le classi di attività) senza affrontare questioni come la pianificazione patrimoniale e previdenziale e la gestione dei flussi di cassa, che sono anche il dominio della pianificazione finanziaria.

Altre designazioni per queste società di tecnologia finanziaria includono "consulente per gli investimenti automatizzato", "gestione degli investimenti automatizzata", "consulente per gli investimenti online" e "consulente per gli investimenti digitali".

Zone servite

Sebbene i robo-advisor siano più comuni negli Stati Uniti , sono presenti anche in Europa , Australia , India , Canada e Asia .

Metodologia

Gli strumenti che utilizzano per gestire i portafogli dei clienti differiscono poco dal software di gestione del portafoglio già ampiamente utilizzato nella professione. La differenza principale è nel canale di distribuzione. Fino a poco tempo, la gestione del portafoglio era condotta quasi esclusivamente tramite consulenti umani e venduta in bundle con altri servizi. Ora, i consumatori hanno accesso diretto agli strumenti di gestione del portafoglio, nello stesso modo in cui hanno ottenuto l'accesso a società di brokeraggio come Charles Schwab e ai servizi di compravendita di azioni con l'avvento di Internet . I robo-advisor si stanno estendendo a nuove strade commerciali, come scelte di risparmio sui consumi al dettaglio e pianificazione del pensionamento e del decumulo.

I portafogli offerti dai robo-advisor sono in genere fondi negoziati in borsa . Tuttavia, alcuni offrono portafogli puramente azionari.

I costi di acquisizione dei clienti e i limiti di tempo affrontati dai consulenti umani tradizionali hanno lasciato molti investitori della classe media poco consigliati o impossibilitati a ottenere servizi di gestione del portafoglio a causa dei minimi imposti agli asset investibili. Il pianificatore finanziario medio ha un importo minimo di investimento di $ 50.000, mentre gli importi minimi di investimento per i robo-advisor partono da $ 500 negli Stati Uniti e da £ 1 nel Regno Unito . Oltre ad avere minimi più bassi sugli asset investibili rispetto ai tradizionali consulenti umani, i robo-advisor addebitano commissioni che vanno dallo 0,2% all'1,0% degli Asset Under Management mentre i pianificatori finanziari tradizionali addebitano commissioni medie dell'1,35% degli Asset Under Management secondo un sondaggio condotto da AdvisoryHQ News.

Regolamento

Negli Stati Uniti, i robo-advisor devono essere consulenti di investimento registrati , che sono regolamentati dalla Securities and Exchange Commission . Nel Regno Unito sono regolamentati dalla Financial Conduct Authority .

In Australia, i robo-advisor gestiscono il denaro del cliente attraverso la struttura Managed Discretionary Account (MDA).

Totale patrimonio in gestione

A ottobre 2017, i robo-advisor avevano 224 miliardi di dollari di asset in gestione .

Di seguito i maggiori robo advisor per asset under management:

Società	Nazione	Risparmio gestito	N. di account
Il Gruppo Avanguardia	noi	83 miliardi di dollari
Charles Schwab Corporation	noi	33 miliardi di dollari	223.000
TD Ameritrade	noi	20 miliardi di dollari
Miglioramento	noi	$ 14 miliardi	361.809
Ricchezza	noi	$ 11 miliardi	216.599
Capitale personale	noi	$ 8 miliardi	18.308
ricchezza semplice	Canada	$ 4 miliardi	100.000
Noce moscata	Gran Bretagna	$ 1,9 miliardi	70.000
Capitale scalabile	Germania, Gran Bretagna	$ 3 miliardi	80.000
Moneyfarm	Gran Bretagna, Italia	$ 2,2 miliardi	60.000
StashAway	Singapore, Malesia, MENA, Hong Kong	$ 1 miliardo
FutureAdvisor di BlackRock	noi	$ 1 miliardo	8,587
Partner olmo	noi	$ 0,8 miliardi
ghiande	noi	$ 0,8 miliardi	1,87 milioni
Reddito unito	noi	0,4 miliardi di dollari	318
T. Rowe Prezzo	noi	0,4 miliardi di dollari

Riferimenti