Ritorno sociale sull'investimento - Social return on investment

Il ritorno sull'investimento sociale ( SROI ) è un metodo basato su principi per misurare il valore extra-finanziario (come il valore ambientale o sociale non attualmente riflesso o coinvolto nei conti finanziari convenzionali). Può essere utilizzato da qualsiasi entità per valutare l'impatto sulle parti interessate , identificare modi per migliorare le prestazioni e migliorare le prestazioni degli investimenti.

Il metodo SROI, così come è stato standardizzato da Social Value UK, fornisce un approccio quantitativo coerente per comprendere e gestire gli impatti di un progetto, un'azienda, un'organizzazione, un fondo o una politica. Tiene conto delle opinioni di impatto delle parti interessate e attribuisce valori finanziari "proxy" a tutti quegli impatti identificati dalle parti interessate che in genere non hanno valori di mercato. L'obiettivo è quello di includere i valori delle persone che sono spesso escluse dai mercati negli stessi termini usati nei mercati, cioè denaro, per dare voce alle persone nelle decisioni di allocazione delle risorse.

Alcuni utenti SROI utilizzano una versione del metodo che non richiede che a tutti gli impatti venga assegnato un proxy finanziario. Invece il "numeratore" include informazioni sul valore monetizzate, quantitative ma non monetizzate, qualitative e narrative.

Nel 2008 è stata costituita una rete per facilitare la continua evoluzione del metodo. Circa 2000 a livello globale sono membri di questa rete chiamata Social Value International (ex SROI Network).

Sviluppo

Mentre il termine SROI esiste nell'analisi costi-benefici , una metodologia per calcolare il ritorno sociale sull'investimento nel contesto dell'impresa sociale è stata documentata per la prima volta nel 2000 da REDF (ex Roberts Enterprise Development Fund), un fondo filantropico con sede a San Francisco che rende sovvenzioni a lungo termine a organizzazioni che gestiscono imprese a fini di utilità sociale. Da allora l'approccio si è evoluto per tenere conto degli sviluppi nella rendicontazione della sostenibilità aziendale , nonché dello sviluppo nel campo della contabilizzazione dell'impatto sociale e ambientale. L'interesse è stato alimentato dal crescente riconoscimento dell'importanza delle metriche per gestire gli impatti che non sono inclusi nei tradizionali conti profitti e perdite e dalla necessità che queste metriche si concentrino sui risultati anziché sui risultati. Sebbene lo SROI si basi sulla logica dell'analisi costi-benefici, è diverso in quanto è esplicitamente progettato per informare il processo decisionale pratico dei manager e degli investitori aziendali focalizzati sull'ottimizzazione dei loro impatti sociali e ambientali. Al contrario, l'analisi costi-benefici è una tecnica radicata nelle scienze sociali che è più spesso utilizzata da finanziatori al di fuori di un'organizzazione per determinare se il loro investimento o sovvenzione è economicamente efficiente, sebbene l'efficienza economica comprenda anche considerazioni sociali e ambientali.

Nel 2002, il progetto Blended Value della Hewlett Foundation è stato portato avanti da un gruppo di professionisti provenienti da Stati Uniti, Canada, Regno Unito e Paesi Bassi che avevano implementato insieme le analisi SROI per redigere un aggiornamento alla metodologia. Un membro di questo gruppo è stato coautore di un articolo in stile guida sulla California Management Review sull'argomento in questo periodo. Un gruppo più numeroso si è riunito di nuovo nel 2006 per fare un'altra revisione che è stata pubblicata nel 2006 nel libro Social Return on Investment: a Guide to SROI . La New Economics Foundation nel Regno Unito ha iniziato a esplorare i modi in cui lo SROI potrebbe essere testato e sviluppato in un contesto britannico, pubblicando una Guida fai- da- te al ritorno sociale sugli investimenti nel 2007.

L' Ufficio del Terzo Settore del governo del Regno Unito e il governo scozzese hanno commissionato un progetto a partire dal 2007 che continua a sviluppare linee guida che consentano alle imprese sociali che richiedono sovvenzioni governative di rendere conto del proprio impatto utilizzando un metodo coerente e verificabile. Ciò ha portato a un'altra revisione formale del metodo, prodotta da un consorzio guidato da Social Value UK , pubblicata nella Guida allo SROI del 2009.

Gli sviluppi nel Regno Unito hanno portato a un accordo tra Social Value International e Social Value UK sui principi fondamentali. Questi sono:

  • Coinvolgere le parti interessate.
  • Capire cosa cambia.
  • Dai valore alle cose che contano.
  • Includere solo ciò che è materiale.
  • Non esagerare.
  • Sii trasparente.
  • Verifica il risultato.

"Valutare le cose che contano" include l'uso di proxy finanziari e la monetizzazione del valore ed è unico per l'approccio SROI. Questi sette principi sono stati ribattezzati "Principi del valore sociale" da Social Value International nel 2017 e sono in corso di elaborazione standard di guida per ciascuno di essi.

Esistono diversi fornitori di software per supportare gli utenti nella raccolta e nella gestione dei dati per l'analisi SROI.

Nel 2009-2010 i sostenitori affiliati a Social Value UK hanno proposto di stabilire collegamenti tra l'analisi SROI e IRIS , un'iniziativa per creare un insieme comune di termini e definizioni per descrivere le prestazioni sociali e ambientali di un'organizzazione.

Alcune organizzazioni che hanno utilizzato lo SROI lo hanno trovato uno strumento utile per l' apprendimento organizzativo .

Scopo principale

Mentre nella gestione finanziaria il termine ROI si riferisce a un singolo rapporto, a differenza del Social Earnings Ratio (S/E Ratio), l'analisi SROI non si riferisce necessariamente non a un singolo rapporto ma più a un modo di rendicontare la creazione di valore. Basa la valutazione del valore in parte sulla percezione e sull'esperienza degli stakeholder, trova indicatori di ciò che è cambiato e racconta la storia di questo cambiamento e, ove possibile, utilizza valori monetari per questi indicatori. È una disciplina manageriale emergente: un insieme di competenze per la misurazione e la comunicazione del valore non finanziario. Pertanto, l'approccio distingue tra "SROI" e "Analisi SROI". Quest'ultimo implica: a) un processo specifico mediante il quale è stato calcolato il numero, b) informazioni di contesto per consentire un'interpretazione accurata del numero stesso e c) valore sociale aggiuntivo non monetizzato e informazioni sulla sostanza e sul contesto del numero.

I principi

Ci sono sette principi di SROI. Questi sono:

1. Coinvolgere le parti interessate (ovvero tutti coloro che hanno una "partecipazione" o un interesse nell'argomento dello SROI)
Informare cosa viene misurato e come viene misurato e valutato in un resoconto di valore sociale coinvolgendo gli stakeholder
2. Capire cosa cambia (per quegli stakeholder)
Articola come viene creato il cambiamento e valutalo attraverso le prove raccolte, riconoscendo i cambiamenti positivi e negativi, nonché quelli intenzionali e non intenzionali
3. Valuta ciò che conta (noto anche come "principio di monetizzazione" - vedi sotto)
Prendere decisioni sull'allocazione delle risorse tra le diverse opzioni deve riconoscere i valori delle parti interessate. Il valore si riferisce all'importanza relativa dei diversi risultati. È informato dalle preferenze degli stakeholder
4. Includi solo ciò che è materiale
Determinare quali informazioni e prove devono essere incluse nei conti per fornire un quadro vero e corretto, in modo tale che le parti interessate possano trarre conclusioni ragionevoli sull'impatto
5. Non esagerare con la pretesa
Rivendicare solo il valore che le attività sono responsabili di creare
6. Sii trasparente
Dimostrare le basi su cui l'analisi può essere considerata accurata e onesta e dimostrare che sarà riportata e discussa con le parti interessate
7. Verifica il risultato
Garantire un'adeguata garanzia indipendente

Principio di monetizzazione

La traduzione del valore extra-finanziario in termini monetari è considerata una parte importante dell'analisi SROI da alcuni professionisti e problematica quando è resa un requisito universale da altri. In sostanza, il principio di monetizzazione presuppone che il prezzo sia un proxy per il valore.

Mentre i prezzi rappresentano il valore di scambio – il prezzo di mercato al quale la domanda è uguale all'offerta – non rappresentano completamente tutto il valore né per il venditore né per il consumatore. In altre parole, non catturano il surplus economico ( surplus del consumatore o del produttore). Inoltre, non includono il valore positivo o negativo (cioè le esternalità ) per gli altri che potrebbero essere interessati da uno scambio. Inoltre, i prezzi dipenderanno in parte dalla distribuzione del reddito e della ricchezza: distribuzioni diverse determinano prezzi diversi che determinano proxy diverse per il valore. Quindi i prezzi di mercato non sempre riflettono accuratamente ciò che le persone apprezzano.

I sostenitori dello SROI sostengono che l'utilizzo di proxy monetari (prezzi di mercato o altri proxy monetari) per il valore sociale, economico e ambientale offre diversi vantaggi pratici:

  • facilita l'allineamento e l'integrazione dei sistemi di gestione delle prestazioni con i sistemi di gestione finanziaria;
  • aiuta la comunicazione con gli stakeholder interni, in particolare quelli responsabili delle finanze e dell'allocazione delle risorse, e con coloro che preferiscono modalità di apprendimento quantitative a quelle qualitative;
  • induce trasparenza poiché accelera la chiarificazione di quali valori sono stati inclusi e quali non sono stati inclusi;
  • consente all'analisi di sensitività di mostrare quali assunzioni sono più importanti in quanto il risultato è più influenzato dalle variazioni di alcune assunzioni rispetto ad altre;
  • aiuta a identificare le fonti critiche di valore e quindi semplifica la gestione delle prestazioni.

Nonostante questi vantaggi, d'altro canto c'è la preoccupazione che la monetizzazione permetta al consumatore di analisi SROI di scappare dai guai consentendo troppo facilmente il confronto del numero finale a scapito della comprensione del metodo effettivo con cui è stato ottenuto, un confronto che sarebbe essere un confronto tra mele e arance in quasi tutti i casi.

La metodologia SROI è stata ulteriormente adattata per l'uso nella pianificazione e nella definizione delle priorità degli interventi di sviluppo e adattamento ai cambiamenti climatici . Ad esempio, il framework Participatory Social Return on Investment (PSROI) si basa sui principi economici di SROI e CBA e li integra con i fondamenti teorici e metodologici della Participatory Action Research (PAR), del pensiero sui sistemi critici e della teoria della resilienza e basata sulla forza approcci come l' indagine apprezzativa e lo sviluppo comunitario basato sugli asset per creare un quadro per la pianificazione e il costo dell'adattamento ai cambiamenti climatici nei sistemi agricoli Il PSROI rappresenta quindi la convergenza di due percorsi teorici: prioritizzazione dell'adattamento, pianificazione e selezione e economia dell'adattamento . La principale divergenza, quindi, tra SROI e PSROI è che mentre lo SROI analizza tipicamente gli interventi predefiniti, il PSROI implica un processo di prioritizzazione dell'intervento partecipativo che è antecedente alle analisi economiche in stile SROI.

Potenziali limitazioni

  • Benefici che non possono essere monetizzati: ci saranno alcuni benefici che sono importanti per le parti interessate ma che non possono essere monetizzati. Un'analisi SROI non dovrebbe essere limitata a un numero, ma vista come un quadro per esplorare l'impatto sociale di un'organizzazione, in cui la monetizzazione svolge un ruolo importante ma non esclusivo.
  • Concentrarsi sulla monetizzazione: uno dei pericoli dello SROI è che le persone possono concentrarsi sulla monetizzazione senza seguire il resto del processo, che è fondamentale per dimostrare e migliorare. Inoltre, un'organizzazione deve essere chiara sulla sua missione e sui suoi valori e capire come le sue attività cambiano il mondo, non solo ciò che fa, ma anche che differenza fa. Questa chiarezza informa il coinvolgimento degli stakeholder. Pertanto, se un'organizzazione cerca di monetizzare il proprio impatto senza aver considerato la propria missione e gli stakeholder, allora rischia di scegliere indicatori inappropriati; e, di conseguenza, i calcoli SROI possono essere di utilità limitata o addirittura essere fraintesi.
  • Richiede una capacità considerevole: lo SROI richiede molto tempo e risorse. Viene utilizzato più facilmente quando un'organizzazione sta già misurando i risultati diretti ea lungo termine del suo lavoro con persone, gruppi o l'ambiente.
  • Alcuni risultati non sono facilmente associati al valore monetario: alcuni risultati e impatti (ad esempio, aumento dell'autostima, miglioramento delle relazioni familiari) non possono essere facilmente associati a un valore monetario. Al fine di incorporare questi vantaggi nel rapporto SROI, sarebbero necessari proxy per questi valori. L'analisi dello SROI è un'area in via di sviluppo e con l'evoluzione dello SROI è possibile che diventino disponibili metodi per monetizzare più risultati e che ci sarà un numero crescente di persone che utilizzano gli stessi proxy.
  • Esagerare il risultato: quando i partecipanti si aspettano uno SROI maggiore del 100% e quando la copertura dell'osservazione coinvolge un progetto enorme con numerosi stakeholder, che credono sinceramente che il risultato sia stato maggiore riducendo al minimo i contributi del loro partner.

Guarda anche

Riferimenti